Bafin ระบุข้อ จำกัด ของการมีส่วนร่วมของนักลงทุนในการตัดสินใจลงทุน (ร่าง)
หน่วยงานรัฐบาลกลางสำหรับการกำกับดูแลการบริการทางการเงิน (บาฟิน) ได้ชี้แจงใหม่ ( การดาวน์โหลด). สิ่งเหล่านี้ส่งผลกระทบต่อ บริษัท การจัดการเงินทุนโดยเฉพาะ (KVGS), หนึ่งในเครือข่ายการลงทุน (Kagb) เป็นเรื่อง.
เหตุใดใบปลิวนี้จึงมีความเกี่ยวข้อง?
ใบปลิวกำหนดขีด จำกัด, ภายในซึ่งนักลงทุนอาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจลงทุน, โดยไม่ต้องละเมิดข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ. โดยเฉพาะอย่างยิ่งการมุ่งเน้นอยู่ที่การกำหนดระหว่างอิทธิพลที่อนุญาตและการควบคุมที่ไม่สามารถยอมรับได้โดยนักลงทุน.
ในบริบทนี้บาฟินชี้แจง, การจัดการสินทรัพย์การลงทุนนั้นเป็นงานเฉพาะของ KVG. นักลงทุน - รวมถึงธนาคารที่ดูแลและ บริษัท ประกัน - สามารถแสดงความปรารถนาหรือให้คำแนะนำ, อย่างไรก็ตามสิ่งนี้จะต้องไม่นำไปสู่สิ่งนี้, ว่า KVG สูญเสียอำนาจการตัดสินใจอย่างอิสระ.
กรอบกฎหมายและภาระผูกพันด้านเอกสาร
จุดอ้างอิงส่วนกลางของใบปลิวคือ§ 17 Kagb, ตามที่สินทรัพย์การลงทุนจะต้องจัดการโดย KVG เสมอ. นักลงทุนจึงไม่มีตัวเลือกการควบคุมโดยตรง, แต่มีเพียงโอกาสที่มีอิทธิพล จำกัด. อิทธิพลที่กว้างขวางเกินไปอาจนำไปสู่สิ่งนี้, ว่าไม่มีสินทรัพย์การลงทุนภายในความหมายของ§ 1 เอบีเอส. 1 KAGB มีมากขึ้น.
Bafin ยังเน้นถึงความจำเป็นในการจัดทำเอกสารที่มีอิทธิพลเช่นนี้. KVG มีหน้าที่, เพื่อจับภาพการมีส่วนร่วมของนักลงทุนที่ได้รับอนุญาต, เพื่อให้แน่ใจและพิสูจน์ความโปร่งใส, ว่าเธอยังคงตัดสินใจอย่างอิสระ. อย่างไรก็ตามเอกสารที่จำเป็นสำหรับสิ่งนี้ไม่ควรทำให้เกิดความพยายามเพิ่มเติมอย่างมาก, เนื่องจากพวกเขาอยู่ภายใต้§ 28 KAGB ถูกควบคุม.
สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับ บริษัท การจัดการเงินทุนและนักลงทุน?
- บริษัท บริหารเงินทุนต้องรักษาความเป็นอิสระของพวกเขา: การมีส่วนร่วมของนักลงทุนทุกคนควรได้รับการตรวจสอบและจัดทำเอกสารอย่างมีวิจารณญาณ, เพื่อหลีกเลี่ยงการละเมิดกฎระเบียบ.
- นักลงทุนมีข้อ จำกัด ในการพูด: มีอิทธิพล, แต่ต้องไม่นำไปสู่มัน, KVG สูญเสียตำแหน่งในฐานะผู้ดูแลระบบอิสระ.
- เอกสารเป็นกลไกการรักษาความปลอดภัย: การบันทึกที่เหมาะสมปกป้องทั้ง KVG และนักลงทุนและช่วยให้การตรวจสอบย้อนกลับได้อย่างโปร่งใส.
บทสรุป
ร่างของ Bafin Comrade สร้างความชัดเจนมากขึ้นในแง่ของอิทธิพลที่ได้รับอนุญาตของนักลงทุนในการตัดสินใจลงทุน. KVG ควรตรวจสอบกระบวนการภายในของพวกเขา, ไม่ว่าพวกเขาจะปฏิบัติตามข้อกำหนดหรือไม่. คุณสามารถมั่นใจได้ด้วยเอกสารที่แม่นยำ, ว่ากระบวนการตัดสินใจของคุณยังคงอยู่ในกรอบของ KAGB และหลีกเลี่ยงอิทธิพลของนักลงทุนที่ไม่เหมาะสม.
