這 Srri (合成風險和獎勵指標) 是歐洲的標準特徵價值, 一個 風險- 投資基金的收入潛力 一目了然. 這是So稱為的中心部分 priips-kid (基本信息表根據針對小型投資者和保險系統產品包裝投資產品的歐盟法規) 應該特別幫助私人投資者, 更好地評估和比較不同資金的風險.
Die Srri-Skala: 從安全到波動
SRRI量表範圍從 1 (風險非常低) bis 7 (非常高的風險):
| 風險類 | 意義 |
|---|---|
| 1 | 風險非常低 |
| 2 | 低風險 |
| 3 | 中等風險 |
| 4 | 中等風險 |
| 5 | 中等風險 |
| 6 | 風險增加 |
| 7 | 非常高的風險 |
風險課顯示, 過去，基金的價值在過去波動了多少 - 因此，它是歷史的指標 揮發性.
SRRI如何計算?
SRRI的計算基於基金的波動性, 因此，在通常的時期內，值的波動強度 五年.
概述的計算步驟:
- 對基金每週返還的分析五年.
- 這些回報的標準偏差的計算 (衡量波動的寬度).
- 根據歐洲監督當局的門檻值，在SRRI類中進行分類.
波動越高, 風險類越高.
風險和回報 - 必要的連接
基本上適用, 風險越高, 回報電位越大 - 但損失的可能性也越大. SRRI類低的資金 (1–2) 以低波動為特徵, 但也降低了收益期望. 具有高風險類的資金 (6–7) 長期提供回報的機會更高, 但是，價格較高.
SRRI僅基於過去的數據. 它不代表未來績效的預測，應始終考慮與Priips-Kid中的更多信息有關.
投資者類型和Priips-kid-誰獲得了哪些信息?
提供Priips Kid的義務 (基本信息爆炸) - 與之相關 (合成風險和獎勵指標) - 在很大程度上取決於投資者的類型. 至關重要, 是否是私人投資者, 半專業投資者 (僅在德國) 或行動專業投資者.
私人投資者
私人投資者是沒有機構背景或投資特殊技術知識的人.
這是針對這組投資者的 法律要求 和 購買前必須 被移交給相應的金融產品.
- 這 Srri 是孩子的一部分，應該幫忙, 以可以理解的方式對產品的風險進行分類.
- 目標是, 促進金融產品的可比性並加強投資者保護.
半專業投資者 - 僅在德國的特殊功能
類別 半專業投資者 僅存在於 德國 並以這種形式 不是《歐洲Priips條例》的一部分. 她在德國 投資網絡 (卡格) 引入, 向私人之間的另外一組投資者- 並創建專業投資者.
半職業投資者的特徵:
- 200,000歐元的最低投資.
- 書面解釋, 他們知道風險.
- 確認, 有必要的知識和經驗.
關於Priips Kid，這意味著:
- 根據歐洲法律，半職業投資者被正式視為專業投資者.
- 這意味著: 沒有法律義務, 為您提供一個孩子.
- 實際上，提供者仍然可以自願提供一個孩子, 特別是如果私人投資者也可以使用產品或出於透明的原因而獲得產品.
專業投資者
專業投資者 (z。 b. 銀行, 保險, 基金經理, 機構投資者) 被認為是足夠的專家, 為了能夠在沒有標準化信息表的情況下評估金融產品，例如孩子.
- 對於他們來說，沒有義務交出一個priips的孩子.
- SRRI也沒有規定, 但可以在內部風險重疊或其他監管文件的背景下使用.
德國的歐洲背景和特殊性
在《歐洲競爭法令》中，私人投資者與專業投資者之間有區別. 德國對半專業投資者的法規是全國性的, 在歐盟背景下沒有法律等效的. 因此，所有其他歐盟成員國都沒有半專業類別. 根據歐盟法律和專業投資者，對德國的半職業投資者進行了處理, 即使從Kagb的角度遵守特殊法規.
