Der srri (合成リスクと報酬指標) ヨーロッパの標準化された特性値です, 1つ リスク- 投資ファンドの収益の可能性 一目で見えるようになります. それはSO -Calledの中心部です priips-kid (小規模投資家および保険システム製品向けのパッケージ化された投資製品のEU規制に従って、基本情報シート) 特に民間投資家を助けるべきです, さまざまな資金のリスクをよりよく評価して比較するために.
Srri-skalaを死ぬ: セキュリティから変動まで
SRRIスケールはからです 1 (非常に低いリスク) ビス 7 (非常に高いリスク):
| リスククラス | 意味 |
|---|---|
| 1 | 非常に低いリスク |
| 2 | 低リスク |
| 3 | 中リスク |
| 4 | 中リスク |
| 5 | 中からリスクの増加 |
| 6 | リスクの増加 |
| 7 | 非常に高いリスク |
リスククラスが表示されます, ファンドの価値が過去にどれだけ変動したか - それは歴史の指標です ボラティリティ.
SRRIはどのように計算されますか?
SRRIの計算は、ファンドのボラティリティに基づいています, したがって、通常の期間にわたる値の変動の強さについて 5年.
概要の計算手順:
- ファンドの毎週の分析は5年にわたって返還されます.
- これらのリターンの標準偏差の計算 (変動の幅を測定します).
- 欧州監督当局のしきい値に応じたSRRIクラスの分類.
変動が高いほど, リスククラスが高くなります.
リスクとリターン - 必要な接続
基本的に適用されます, リスクが高いほど, リターンの可能性が大きいだけでなく、損失の可能性もあります. 低いSRRIクラスの資金 (1–2) 低い変動によって特徴付けられます, また、収益の期待も低下しています. 高リスククラスの資金 (6–7) 長期的にはより高い帰還の可能性を提供します, ただし、価格の変動が強くなります.
SRRIは、過去のデータのみに基づいています. これは、将来のパフォーマンスの予測を表しておらず、PRIIPS-KIDのさらなる情報に関連して常に考慮する必要があります.
投資家の種類とpriips-kid-誰がどの情報を取得しますか?
priipsの子供を提供する義務 (基本情報の爆発) - そしてそれでsrri (合成リスクと報酬指標) - 投資家の種類に大きく依存します. 重要です, それが民間投資家かどうか, 半専門投資家 (ドイツでのみ) またはプロの投資家を行動します.
民間投資家
民間投資家は、機関の背景や投資の特別な技術的知識のない人々です.
これは、この投資家グループ向けです 法律で要求されるpriips-kid そして 購入する前に必要です 対応する金融商品に引き渡される.
- Der srri 子供の一部であり、助けてください, 理解できる方法で製品のリスクを分類する.
- 目標はです, 金融商品の比較可能性を促進し、投資家保護を強化する.
半専門的な投資家 - ドイツでのみ特別な機能
のカテゴリ 半専門投資家 のみに存在します ドイツランド そして、この形式です 欧州の条例の一部ではありません. 彼女はドイツ人でした 投資ネットワーク (Kagb) 紹介された, プライベートの間の投資家の追加グループに- そして、プロの投資家を創造するため.
半専門投資家の特性:
- 200,000ユーロの最低投資.
- 書面による説明, 彼らはリスクを認識していること.
- 確認, 必要な知識と経験を持つこと.
Priips Kidに関しては、それは意味します:
- 欧州の法律によれば、半プロフェッショナル投資家は専門的な投資家として正式に扱われます.
- それは意味します: 法的義務はありません, あなたに子供を提供するために.
- 実際には、プロバイダーはまだ自発的に子供を提供することができます, 特に、製品にも個人投資家がアクセスできる場合、または透明性の理由で望まれている場合.
プロの投資家
プロの投資家 (z。 b. 銀行, 保険, ファンドマネージャー, 機関投資家) 十分に専門家と見なされています, 子供などの標準化された情報シートなしで金融商品を評価できるようにするために.
- 彼らのために、priipsの子供を引き渡す義務はありません.
- SRRIも処方されていません, ただし、内部リスクの重複またはその他の規制文書のコンテキストで使用できます.
ドイツのヨーロッパの文脈と特異性
ヨーロッパのPRIIPS条例では、民間投資家とプロの投資家との間で区別があります. セミプロフェッショナル投資家のドイツの規制は全国的な追加です, EUのコンテキストでは、法的に相当するものはありません. したがって、他のすべてのEU加盟国には半専門的なカテゴリはありません. ドイツの半専門投資家は、EUの法律と専門投資家の下で扱われます, たとえ彼らがKagbの観点から特別な規制の対象となっていても.
