סרי (מחוון סיכון סינטטי ומחוון תגמול) בקרנות נדל"ן

THE סרי (מחוון סיכון סינטטי ומחוון תגמול) הוא ערך אופייני סטנדרטי באירופה, האחד לְהִסְתָכֵּן- ופוטנציאל הרווחים של קרן השקעות נראה לעין במבט חטוף. זה חלק מרכזי של ה- SO -SO -CARLAKE Priips-Kid (גיליון מידע בסיסי על פי תקנת האיחוד האירופי עבור מוצרי השקעה ארוזים למשקיעים קטנים ומוצרי מערכת ביטוח) וצריך לעזור למשקיעים פרטיים בפרט, כדי להעריך ולהשוות טוב יותר את הסיכונים של קרנות שונות.

Die Srri-Skala: מאבטחה לתנודות

סולם SRRI נע בין 1 (סיכון נמוך מאוד) ביס 7 (סיכון גבוה מאוד):

מחלקת הסיכון מראה, כמה שווי הקרן השתנה בעבר - הוא אפוא אינדיקטור להיסטורי תנודתיות.

כיצד מחושבים את ה- SRRI?

חישוב ה- SRRI מבוסס על התנודתיות של הקרן, אז בעוצמת התנודות בערך לאורך תקופה של בדרך כלל חמש שנים.

שלבי חישוב בסקירה כללית:

1. ניתוח התשואות השבועיות של הקרן במשך חמש שנים.
2. חישוב סטיית התקן של החזרות אלה (מדוד לרוחב התנודות).
3. סיווג בכיתת SRRI על פי ערכי הסף של רשויות הפיקוח האירופיות.

ככל שהתנודות גבוהות יותר, ככל שיעור הסיכון גבוה יותר.

סיכון והחזרה - חיבור הכרחי

בעיקרון חל, ככל שהסיכון גבוה יותר, ככל שפוטנציאל ההחזרה גדול יותר - אך גם ההסתברות להפסדים. קרן עם כיתת SRRI נמוכה (1–2) מאופיינים בתנודות נמוכות, אך גם ציפיות הרווחים הנמוכות. קרן עם מעמד סיכון גבוה (6–7) להציע סיכוי גבוה יותר להחזרה לטווח הארוך, עם זאת, כפופים לתנודות מחירים חזקות יותר.

ה- SRRI מבוסס אך ורק על נתוני עבר. זה לא מייצג תחזית לביצועים עתידיים ויש לקחת בחשבון תמיד בקשר למידע נוסף ב- PRIIPS-KID.

סוגי המשקיעים וה- Priips-Kid-מי מקבלים איזה מידע?

החובה לספק ילד פריפס (מידע בסיסי פיצוץ) - ואיתו הסרי (מחוון סיכון סינטטי ומחוון תגמול) - תלוי מאוד בסוג המשקיע. הוא קריטי, אם זה משקיעים פרטיים, משקיע חצי מקצועי (רק בגרמניה) או לפעול במשקיעים מקצועיים.

משקיע פרטי

משקיעים פרטיים הם אנשים ללא רקע מוסדי או ידע טכני מיוחד בהשקעה.
זה מיועד לקבוצת המשקיעים הזו Priips-Kid הנדרש על פי החוק וכן חייב לפני הקנייה להימסר למוצר פיננסי מקביל.

• THE סרי הוא חלק מהילד וצריך לעזור, לסווג את הסיכון של המוצר בצורה מובנת.
• המטרה היא, לקדם את ההשוואה של מוצרים פיננסיים ולחזק את ההגנה על המשקיעים.

משקיע חצי מקצועי-תכונה מיוחדת רק בגרמניה

הקטגוריה של משקיע חצי מקצועי קיים באופן בלעדי ב דויטשלנד ונמצא בצורה זו לא חלק מהפקודה האירופית של פריפס. היא הייתה בגרמנית רשת השקעות (KAGB) הוצג, לקבוצה נוספת של משקיעים בין טוראי- וליצור משקיעים מקצועיים.

מאפיינים של משקיעים חצי מקצועיים:

• השקעה מינימלית של 200,000 יורו.
• הסבר כתוב, שהם מודעים לסיכונים.
• אִשׁוּר, לקבל ידע וניסיון הכרחי.

ביחס לילד פריפס, זה אומר:

• על פי החוק האירופי, משקיעים חצי מקצועיים מתייחסים רשמית כאל משקיעים מקצועיים.
• זֹאת אוֹמֶרֶת: אין חובה חוקית, כדי לספק לך ילד.
• בפועל, ספקים עדיין יכולים לספק מרצון ילד, במיוחד אם מוצרים נגישים גם למשקיעים פרטיים או שהם רצויים מסיבות שקיפות.

משקיעים מקצועיים

משקיעים מקצועיים (z. ב. בַּנק, ביטוח, מנהל קרנות, משקיעים מוסדיים) נחשבים למומחים מספיק, על מנת להיות מסוגל להעריך מוצרים פיננסיים ללא גיליונות מידע סטנדרטיים כמו הילד.

• עבורם אין חובה למסור ילד פריפס.
• גם ה- SRRI לא נקבע, אך ניתן להשתמש בהן בהקשר של חפיפות בסיכון פנימי או מסמכים רגולטוריים אחרים.

ההקשר האירופי והמוזרות של גרמניה

בפקודת פריפס האירופית, נבדקת בין משקיעים פרטיים למשקיעים מקצועיים. הסדרה הגרמנית של המשקיע המקצועי למחצה היא תוספת לאומית, שאין לה שום שווה ערך חוקי בהקשר של האיחוד האירופי. לכן, אין קטגוריה חצי מקצועית בכל שאר המדינות החברות באיחוד האירופי. משקיעים חצי מקצועיים בגרמניה מטופלים על פי חוק האיחוד האירופי ומשקיעים מקצועיים, גם אם הם נתונים לתקנות מיוחדות מנקודת המבט של ה- KAGB.