這 Srri (合成風險和獎勵指標) 是歐洲的標準特徵價值, 一個 風險- 投資基金的收入潛力 一目了然. 這是So稱為的中心部分 priips-kid (基本信息表根據針對小型投資者和保險系統產品包裝投資產品的歐盟法規) 應該特別幫助私人投資者, die Risiken verschiedener Fonds besser einschätzen und vergleichen zu können.

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Die Srri-Skala: 從安全到波動

SRRI量表範圍從 1 (風險非常低) bis 7 (非常高的風險):

風險課顯示, 過去，基金的價值在過去波動了多少 - 因此，它是歷史的指標 揮發性.

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SRRI如何計算?

SRRI的計算基於基金的波動性, 因此，在通常的時期內，值的波動強度 五年.

概述的計算步驟:

1. Analyse der wöchentlichen Renditen des Fonds über fünf Jahre.
2. 這些回報的標準偏差的計算 (衡量波動的寬度).
3. Einstufung in eine SRRI-Klasse gemäß den Schwellenwerten der Europäischen Aufsichtsbehörden.

波動越高, desto höher die Risikoklasse.

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風險和回報 - 必要的連接

基本上適用, 風險越高, 回報電位越大 - 但損失的可能性也越大. SRRI類低的資金 (1–2) 以低波動為特徵, 但也降低了收益期望. 具有高風險類的資金 (6–7) 長期提供回報的機會更高, unterliegen jedoch stärkeren Kursschwankungen.

SRRI僅基於過去的數據. Er stellt keine Prognose für die künftige Wertentwicklung dar und sollte immer im Zusammenhang mit weiteren Informationen im PRIIPs-KID betrachtet werden.

投資者類型和Priips-kid-誰獲得了哪些信息?

提供Priips Kid的義務 (基本信息爆炸) - 與之相關 (合成風險和獎勵指標) - 在很大程度上取決於投資者的類型. 至關重要, 是否是私人投資者, 半專業投資者 (僅在德國) oder professionelle Anleger handelt.

私人投資者

Privatanleger sind Personen ohne institutionellen Hintergrund oder besondere fachliche Kenntnisse in der Kapitalanlage.
這是針對這組投資者的 法律要求 和 購買前必須 eines entsprechenden Finanzprodukts übergeben werden.

• 這 Srri 是孩子的一部分，應該幫忙, das Risiko des Produkts verständlich einzuordnen.
• 目標是, die Vergleichbarkeit von Finanzprodukten zu fördern und den Anlegerschutz zu stärken.

半專業投資者 - 僅在德國的特殊功能

類別 半專業投資者 僅存在於 德國 並以這種形式 不是《歐洲Priips條例》的一部分. 她在德國 投資網絡 (卡格) 引入, 向私人之間的另外一組投資者- und professionellen Investoren zu schaffen.

半職業投資者的特徵:

• Mindestanlage von 200.000 Euro.
• 書面解釋, dass sie sich der Risiken bewusst sind.
• 確認, über notwendige Kenntnisse und Erfahrungen zu verfügen.

關於Priips Kid，這意味著:

• Nach europäischem Recht sind semi-professionelle Anleger formal wie professionelle Anleger zu behandeln.
• 這意味著: 沒有法律義務, ihnen ein KID bereitzustellen.
• 實際上，提供者仍然可以自願提供一個孩子, insbesondere wenn Produkte auch für private Investoren zugänglich sind oder es aus Transparenzgründen gewünscht ist.

專業投資者

專業投資者 (z。 b. 銀行, 保險, 基金經理, 機構投資者) 被認為是足夠的專家, um Finanzprodukte ohne standardisierte Informationsblätter wie das KID beurteilen zu können.

• Für sie besteht keine Pflicht zur Aushändigung eines PRIIPs-KID.
• SRRI也沒有規定, kann aber im Rahmen interner Risikoberichte oder anderer aufsichtsrechtlicher Dokumente verwendet werden.

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德國的歐洲背景和特殊性

在《歐洲競爭法令》中，私人投資者與專業投資者之間有區別. 德國對半專業投資者的法規是全國性的, 在歐盟背景下沒有法律等效的. 因此，所有其他歐盟成員國都沒有半專業類別. 根據歐盟法律和專業投資者，對德國的半職業投資者進行了處理, auch wenn sie aus Sicht des KAGB Sonderregelungen unterliegen.