De Srri (Syntetisk risk och belöningsindikator) är ett standardiserat karakteristiskt värde i Europa, den Risk- och inkomstpotential för en investeringsfond synliggör. Det är en central del av den så kallade Pisk (Grundläggande informationsblad enligt EU -förordningen för förpackade investeringsprodukter för små investerare och försäkringssystemprodukter) och bör hjälpa privata investerare särskilt, För att bättre bedöma och jämföra riskerna med olika fonder.
Die srri-skala: Från säkerhet till fluktuation
Srri -skalan sträcker sig från 1 (Mycket låg risk) bis 7 (Mycket hög risk):
| Riskklass | Menande |
|---|---|
| 1 | Mycket låg risk |
| 2 | låg risk |
| 3 | medelhög risk |
| 4 | medelhög risk |
| 5 | Medium till ökad risk |
| 6 | ökad risk |
| 7 | Mycket hög risk |
Riskklassen visar, Hur mycket värdet på fonden har fluktuerat tidigare - det är därför en indikator på det historiska Flyktighet.
Hur beräknas SRRI?
Beräkningen av SRRI är baserad på fondens volatilitet, Så på intensiteten av fluktuationerna i värdet under en period av vanligtvis fem år.
Beräkningssteg vid en översikt:
- Analys av fondens veckoavkastning under fem år.
- Beräkning av standardavvikelsen för dessa avkastningar (Mått för fluktuationsbredden).
- Klassificering i en SRRI -klass enligt tröskelvärdena för de europeiska tillsynsmyndigheterna.
Ju högre fluktuationer, Ju högre riskklass.
Risk och retur - En nödvändig anslutning
Tillämpar i princip, Ju högre risk, Ju större returpotential - men också sannolikheten för förluster. Fond med låg SRRI -klass (1–2) kännetecknas av låga fluktuationer, men också lägre vinstförväntningar. Fond med hög riskklass (6–7) erbjuda högre chanser att återvända på lång sikt, Emellertid är föremål för starkare prisfluktuationer.
SRRI baseras uteslutande på tidigare data. Det representerar inte en prognos för framtida prestanda och bör alltid övervägas i samband med ytterligare information i PRIIPS-barnet.
Investerartyper och priips-barn-vem får vilken information?
Skyldigheten att tillhandahålla ett Priips -barn (Basisinformationsblatt) - och med det Srri (Syntetisk risk och belöningsindikator) - Beror starkt på investerarens typ. Är avgörande, Oavsett om det är privata investerare, Halvprofessionell investerare (Endast i Tyskland) Eller agera professionella investerare.
Privat investerare
Privata investerare är människor utan institutionell bakgrund eller speciell teknisk kunskap i investeringen.
Detta är för denna grupp av investerare Priips-barn krävs enligt lag och Måste innan du köper att överlämnas till en motsvarande finansiell produkt.
- De Srri är en del av barnet och borde hjälpa, För att klassificera risken för produkten på ett förståeligt sätt.
- Målet är, att främja jämförbarheten mellan finansiella produkter och för att stärka investerarnas skydd.
Semi-Professional Investor-A Special Feature Endast i Tyskland
Kategorin av Halvprofessionell investerare Finns i uteslutande i Deutschland och är i denna form Inte en del av den europeiska PRIIPS -förordningen. Hon var på tyska Investeringsnätverk (Kagb) introducerade, Till en ytterligare grupp investerare mellan privat- och för att skapa professionella investerare.
Egenskaper för semiprofessionella investerare:
- Minsta investering på 200 000 euro.
- Skriftlig förklaring, att de är medvetna om riskerna.
- Bekräftelse, att ha nödvändig kunskap och erfarenhet.
När det gäller Priips -barnet betyder det:
- Enligt europeisk lag behandlas halvprofessionella investerare formellt som professionella investerare.
- Det betyder: Det finns ingen laglig skyldighet, för att ge dig ett barn.
- I praktiken kan leverantörer fortfarande frivilligt ge ett barn, Särskilt om produkter också är tillgängliga för privata investerare eller är önskvärda av skäl till öppenhet.
Professionella investerare
Professionella investerare (z. B. Bank, Försäkring, Fondförvaltare, Institutionella investerare) betraktas som tillräckligt expert, För att kunna bedöma finansiella produkter utan standardiserade informationsark som barnet.
- För dem finns det ingen skyldighet att överlämna ett Priips -barn.
- SRRI föreskrivs inte heller, men kan användas i samband med interna risköverlappningar eller andra regleringsdokument.
Europeiska sammanhang och speciella i Tyskland
I European PRIIPS -förordningen görs en åtskillnad mellan privata investerare och professionella investerare. Den tyska regleringen av den semi-professionella investeraren är ett nationellt tillägg, som inte har någon laglig motsvarande i EU -sammanhanget. Därför finns det ingen halvprofessionell kategori i alla andra EU-medlemsstater. Semi-professionella investerare i Tyskland behandlas enligt EU-lagen och professionella investerare, Även om de är föremål för särskilda förordningar ur Kagbs perspektiv.
