А SRRI (Синтетический риск и индикатор вознаграждения) является стандартизированной характерной ценностью в Европе, один Риск- и потенциал прибыли инвестиционного фонда делает видимым с первого взгляда. Это центральная часть SO -названого Priips-Kid (Основной информационный лист в соответствии с Регламентом ЕС для упакованных инвестиционных продуктов для небольших инвесторов и продуктов страхования.) и должен помочь частным инвесторам в частности, Чтобы лучше оценить и сравнить риски различных средств.
Умирай Срри-Скала: От безопасности до колебаний
Шкала SRRI варьируется от 1 (очень низкий риск) бис 7 (очень высокий риск):
| Риск класс | Значение |
|---|---|
| 1 | очень низкий риск |
| 2 | Низкий риск |
| 3 | средний риск |
| 4 | средний риск |
| 5 | средний до повышенного риска |
| 6 | повышенный риск |
| 7 | очень высокий риск |
Класс рисков показывает, Насколько ценность фонда колебалась в прошлом - поэтому является показателем исторического Волатильность.
Как рассчитывается SRRI?
Расчет SRRI основан на волатильности фонда, Таким образом, на интенсивность колебаний значения в течение периода обычно пять лет.
Шаги расчета в обзоре:
- Анализ еженедельной прибыли фонда за пять лет.
- Расчет стандартного отклонения этих доходов (Мера по ширине колебаний).
- Классификация в классе SRRI в соответствии с пороговыми ценностями европейских надзорных органов.
Чем выше колебания, Чем выше класс риска.
Риск и возврат - необходимое соединение
В основном применяется, Чем выше риск, Чем больше потенциал возврата, но также и вероятность потерь. Фонд с низким классом SRRI (1–2) характеризуются низкими колебаниями, но также и более низкие ожидания доходов. Фонд с классом высокого риска (6–7) предложить более высокие шансы на прибыль в долгосрочной перспективе, Однако подвержены более сильным колебаниям цены.
SRRI основан исключительно на прошлых данных. Он не представляет прогноз для будущей производительности и всегда должен рассматриваться в связи с дополнительной информацией в Priips-KID.
Типы инвесторов и Priips-kid, которые получают какую информацию?
Обязательство предоставить ребенка Priips (Основной информационный взрыв) - И с этим SRRI (Синтетический риск и индикатор вознаграждения) - В зависимости от типа инвестора. Имеет решающее значение, Будь то частные инвесторы, Полупрофессиональный инвестор (Только в Германии) Или ACT Professional Investors.
Частный инвестор
Частные инвесторы - это люди без институционального опыта или специальных технических знаний в инвестициях.
Это для этой группы инвесторов Priips-kid требуется законом и Должен перед покупкой быть переданным соответствующему финансовому продукту.
- А SRRI является частью ребенка и должен помочь, Классифицировать риск продукта понятным способом.
- Цель, для повышения сопоставимости финансовых продуктов и укрепления защиты инвесторов.
Полупрофессиональный инвестор-специальная особенность только в Германии
Категория Полупрофессиональный инвестор Существует исключительно в Deutschland и в этой форме Не часть Европейского постановления о приоритете. Она была на немецком языке Инвестиционная сеть (Кагб) введено, Дополнительной группе инвесторов между частными- и создать профессиональных инвесторов.
Характеристики полупрофессиональных инвесторов:
- Минимальные инвестиции в 200 000 евро.
- Письменное объяснение, что они знают о рисках.
- Подтверждение, иметь необходимые знания и опыт.
Что касается ребенка Priips, это означает:
- Согласно европейскому законодательству, полупрофессиональные инвесторы официально рассматриваются как профессиональные инвесторы.
- Это означает: Нет юридических обязательств, предоставить вам ребенка.
- На практике поставщики все еще могут добровольно предоставить ребенка, Особенно, если продукты также доступны для частных инвесторов или желательны по причинам прозрачности.
Профессиональные инвесторы
Профессиональные инвесторы (Z. Беременный. Банк, Страхование, Управляющий фондом, Институциональные инвесторы) считаются достаточно экспертами, Чтобы иметь возможность оценивать финансовые продукты без стандартизированных информационных листов, таких как ребенок.
- Для них нет обязанности передать ребенка Priips.
- SRRI также не предписан, но может использоваться в контексте внутренних перекрытий риска или других нормативных документов.
Европейский контекст и особенность Германии
В Европейском постановлении о приоритете проводятся различие между частными инвесторами и профессиональными инвесторами. Немецкое регулирование полупрофессионального инвестора является национальным дополнением, который не имеет юридического эквивалента в контексте ЕС. Следовательно, нет полупрофессиональной категории во всех других государствах-членах ЕС. Полупрофессиональные инвесторы в Германии обращаются в соответствии с законодательством ЕС и профессиональными инвесторами, Даже если они подлежат специальным нормам с точки зрения Kagb.
