. Srri (Syntetyczny wskaźnik ryzyka i nagrody) jest znormalizowaną wartością charakterystyczną w Europie, ten Ryzyko- oraz potencjał zarobków funduszu inwestycyjnego Widać na pierwszy rzut oka. Jest to centralna część tak zwanych Priips-kid (Podstawowy arkusz informacyjny zgodnie z przepisami UE dla pakowanych produktów inwestycyjnych dla małych inwestorów i produktów ubezpieczeniowych) i powinien pomóc w szczególności inwestorów prywatnych, die Risiken verschiedener Fonds besser einschätzen und vergleichen zu können.

---

Die Srri-Skala: Od bezpieczeństwa do fluktuacji

Skala SRRI waha się od 1 (Bardzo niskie ryzyko) bis 7 (Bardzo wysokie ryzyko):

Klasa ryzyka pokazuje, Jak bardzo wartość funduszu wahała się w przeszłości - jest to zatem wskaźnik historycznego Zmienność.

---

Jak oblicza się SRRI?

Obliczenie SRRI oparte jest na zmienności funduszu, Tak więc o intensywności wahań wartości w okresie zwykle pięć lat.

Kroki obliczeniowe w przeglądzie:

1. Analyse der wöchentlichen Renditen des Fonds über fünf Jahre.
2. Obliczanie odchylenia standardowego tych zwrotów (Zmierz szerokość fluktuacji).
3. Einstufung in eine SRRI-Klasse gemäß den Schwellenwerten der Europäischen Aufsichtsbehörden.

Im wyższe fluktuacje, desto höher die Risikoklasse.

---

Ryzyko i zwrot - niezbędne połączenie

Zasadniczo obowiązuje, Im wyższe ryzyko, im większy potencjał powrotny - ale także prawdopodobieństwo strat. Fundusz z niską klasą SRRI (1–2) charakteryzują się niskimi wahaniami, ale także niższe oczekiwania zarobków. Fundusz z klasą wysokiego ryzyka (6–7) oferować większe szanse na powrót w perspektywie długoterminowej, unterliegen jedoch stärkeren Kursschwankungen.

SRRI opiera się wyłącznie na wcześniejszych danych. Er stellt keine Prognose für die künftige Wertentwicklung dar und sollte immer im Zusammenhang mit weiteren Informationen im PRIIPs-KID betrachtet werden.

Typy inwestorów i priips-kid-kto otrzymuje jakie informacje?

Obowiązek zapewnienia dzieciaka Priips (Podstawowe podmuch informacji) - i wraz z nim srri (Syntetyczny wskaźnik ryzyka i nagrody) - zależy w dużej mierze od rodzaju inwestora. Jest kluczowe, Czy to prywatni inwestorzy, Półprofesjonalny inwestor (Tylko w Niemczech) oder professionelle Anleger handelt.

Prywatny inwestor

Privatanleger sind Personen ohne institutionellen Hintergrund oder besondere fachliche Kenntnisse in der Kapitalanlage.
To jest dla tej grupy inwestorów Priips-kid wymagany przez prawo I Musi przed zakupem eines entsprechenden Finanzprodukts übergeben werden.

• . Srri jest częścią dziecka i powinien pomóc, das Risiko des Produkts verständlich einzuordnen.
• Celem jest, die Vergleichbarkeit von Finanzprodukten zu fördern und den Anlegerschutz zu stärken.

Półprofesjonalny inwestor-specjalny funkcja tylko w Niemczech

Kategoria Półprofesjonalny inwestor Istnieje wyłącznie w Deutschland i jest w tej formie Nie jest częścią europejskiego rozporządzenia Priips. Była po niemiecku Sieć inwestycyjna (Kagb) wprowadzone, Do dodatkowej grupy inwestorów między prywatnymi- und professionellen Investoren zu schaffen.

Charakterystyka półprofesjonalnych inwestorów:

• Mindestanlage von 200.000 Euro.
• Pisemne wyjaśnienie, dass sie sich der Risiken bewusst sind.
• Potwierdzenie, über notwendige Kenntnisse und Erfahrungen zu verfügen.

To oznacza, że ​​w odniesieniu do dzieci:

• Nach europäischem Recht sind semi-professionelle Anleger formal wie professionelle Anleger zu behandeln.
• To oznacza: Nie ma obowiązku prawnego, ihnen ein KID bereitzustellen.
• W praktyce dostawcy mogą nadal dobrowolnie zapewnić dziecku, insbesondere wenn Produkte auch für private Investoren zugänglich sind oder es aus Transparenzgründen gewünscht ist.

Profesjonalni inwestorzy

Profesjonalni inwestorzy (z. B. Bank, Ubezpieczenie, Kierownik funduszy, Inwestorzy instytucjonalni) są uważane za wystarczająco ekspertów, um Finanzprodukte ohne standardisierte Informationsblätter wie das KID beurteilen zu können.

• Für sie besteht keine Pflicht zur Aushändigung eines PRIIPs-KID.
• SRRI również nie jest przepisywane, kann aber im Rahmen interner Risikoberichte oder anderer aufsichtsrechtlicher Dokumente verwendet werden.

---

Kontekst europejski i osobliwość Niemiec

W europejskim rozporządzeniu Priips dokonuje się rozróżnienia między inwestorami prywatnymi a inwestorami zawodowymi. Niemiecka regulacja półprofesjonalnego inwestora jest dodatkiem krajowym, który nie ma prawnego odpowiednika w kontekście UE. Dlatego we wszystkich innych państwach członkowskich UE nie ma półprofesjonalnej kategorii. Półprofesjonalni inwestorzy w Niemczech są traktowani zgodnie z prawem UE i inwestorów zawodowych, auch wenn sie aus Sicht des KAGB Sonderregelungen unterliegen.