. Srri (Syntetyczny wskaźnik ryzyka i nagrody) jest znormalizowaną wartością charakterystyczną w Europie, ten Ryzyko- oraz potencjał zarobków funduszu inwestycyjnego Widać na pierwszy rzut oka. Jest to centralna część tak zwanych Priips-kid (Podstawowy arkusz informacyjny zgodnie z przepisami UE dla pakowanych produktów inwestycyjnych dla małych inwestorów i produktów ubezpieczeniowych) i powinien pomóc w szczególności inwestorów prywatnych, Aby lepiej ocenić i porównać ryzyko różnych funduszy.
Die Srri-Skala: Od bezpieczeństwa do fluktuacji
Skala SRRI waha się od 1 (Bardzo niskie ryzyko) bis 7 (Bardzo wysokie ryzyko):
| Klasa ryzyka | Oznaczający |
|---|---|
| 1 | Bardzo niskie ryzyko |
| 2 | niskie ryzyko |
| 3 | średnie ryzyko |
| 4 | średnie ryzyko |
| 5 | średnie do zwiększonego ryzyka |
| 6 | zwiększone ryzyko |
| 7 | Bardzo wysokie ryzyko |
Klasa ryzyka pokazuje, Jak bardzo wartość funduszu wahała się w przeszłości - jest to zatem wskaźnik historycznego Zmienność.
Jak oblicza się SRRI?
Obliczenie SRRI oparte jest na zmienności funduszu, Tak więc o intensywności wahań wartości w okresie zwykle pięć lat.
Kroki obliczeniowe w przeglądzie:
- Analiza cotygodniowych zwrotów funduszu w ciągu pięciu lat.
- Obliczanie odchylenia standardowego tych zwrotów (Zmierz szerokość fluktuacji).
- Klasyfikacja w klasie SRRI zgodnie z wartościami progowymi europejskich organów nadzorczych.
Im wyższe fluktuacje, Im wyższa klasa ryzyka.
Ryzyko i zwrot - niezbędne połączenie
Zasadniczo obowiązuje, Im wyższe ryzyko, im większy potencjał powrotny - ale także prawdopodobieństwo strat. Fundusz z niską klasą SRRI (1–2) charakteryzują się niskimi wahaniami, ale także niższe oczekiwania zarobków. Fundusz z klasą wysokiego ryzyka (6–7) oferować większe szanse na powrót w perspektywie długoterminowej, Jednak podlegają silniejszym wahaniom cen.
SRRI opiera się wyłącznie na wcześniejszych danych. Nie stanowi prognozy przyszłych wyników i zawsze powinien być rozważany w związku z dalszymi informacjami w Priips-Kid.
Typy inwestorów i priips-kid-kto otrzymuje jakie informacje?
Obowiązek zapewnienia dzieciaka Priips (Podstawowe podmuch informacji) - i wraz z nim srri (Syntetyczny wskaźnik ryzyka i nagrody) - zależy w dużej mierze od rodzaju inwestora. Jest kluczowe, Czy to prywatni inwestorzy, Półprofesjonalny inwestor (Tylko w Niemczech) Lub działać profesjonalni inwestorzy.
Prywatny inwestor
Prywatni inwestorzy to ludzie bez pochodzenia instytucjonalnego lub specjalnej wiedzy technicznej w inwestycji.
To jest dla tej grupy inwestorów Priips-kid wymagany przez prawo I Musi przed zakupem do przekazania odpowiedniego produktu finansowego.
- . Srri jest częścią dziecka i powinien pomóc, Aby sklasyfikować ryzyko produktu w zrozumiały sposób.
- Celem jest, promowanie porównywalności produktów finansowych i wzmocnienie ochrony inwestorów.
Półprofesjonalny inwestor-specjalny funkcja tylko w Niemczech
Kategoria Półprofesjonalny inwestor Istnieje wyłącznie w Deutschland i jest w tej formie Nie jest częścią europejskiego rozporządzenia Priips. Była po niemiecku Sieć inwestycyjna (Kagb) wprowadzone, Do dodatkowej grupy inwestorów między prywatnymi- i tworzyć profesjonalnych inwestorów.
Charakterystyka półprofesjonalnych inwestorów:
- Minimalna inwestycja 200 000 euro.
- Pisemne wyjaśnienie, że są świadomi ryzyka.
- Potwierdzenie, mieć niezbędną wiedzę i doświadczenie.
To oznacza, że w odniesieniu do dzieci:
- Zgodnie z prawem europejskim inwestorzy półprofesjonalni są formalnie traktowani jako profesjonalni inwestorzy.
- To oznacza: Nie ma obowiązku prawnego, zapewnić ci dziecko.
- W praktyce dostawcy mogą nadal dobrowolnie zapewnić dziecku, Zwłaszcza jeśli produkty są również dostępne dla inwestorów prywatnych lub są pożądane z powodu przejrzystości.
Profesjonalni inwestorzy
Profesjonalni inwestorzy (z. B. Bank, Ubezpieczenie, Kierownik funduszy, Inwestorzy instytucjonalni) są uważane za wystarczająco ekspertów, Aby móc ocenić produkty finansowe bez znormalizowanych arkuszy informacji, takich jak dziecko.
- Dla nich nie ma obowiązku przekazania dzieciom Priips.
- SRRI również nie jest przepisywane, ale może być używane w kontekście wewnętrznych nakładania się ryzyka lub innych dokumentów regulacyjnych.
Kontekst europejski i osobliwość Niemiec
W europejskim rozporządzeniu Priips dokonuje się rozróżnienia między inwestorami prywatnymi a inwestorami zawodowymi. Niemiecka regulacja półprofesjonalnego inwestora jest dodatkiem krajowym, który nie ma prawnego odpowiednika w kontekście UE. Dlatego we wszystkich innych państwach członkowskich UE nie ma półprofesjonalnej kategorii. Półprofesjonalni inwestorzy w Niemczech są traktowani zgodnie z prawem UE i inwestorów zawodowych, Nawet jeśli podlegają specjalnym przepisom z perspektywy KAGB.
