De Srri (Syntetisk risiko og belønningsindikator) er en standardisert karakteristisk verdi i Europa, den ene Fare- og inntjeningspotensialet til et investeringsfond synliggjør på et øyeblikk. Det er en sentral del av den så -kalt Priips-Kid (Grunnleggende informasjonsark i henhold til EU -forordningen for pakket investeringsprodukter for små investorer og forsikringssystemprodukter) og skal hjelpe private investorer spesielt, For bedre å vurdere og sammenligne risikoen for forskjellige midler.
Die Srri-Skala: Fra sikkerhet til svingninger
SRRI -skalaen spenner fra 1 (veldig lav risiko) bis 7 (veldig høy risiko):
| Risikoklasse | Betydning |
|---|---|
| 1 | veldig lav risiko |
| 2 | lav risiko |
| 3 | Medium risiko |
| 4 | Medium risiko |
| 5 | Medium til økt risiko |
| 6 | Økt risiko |
| 7 | veldig høy risiko |
Risikoklassen viser, Hvor mye verdien av fondet har svingt i det siste - det er derfor en indikator på det historiske Volatilitet.
Hvordan beregnes SRRI?
Beregningen av SRRI er basert på fondets volatilitet, Så på intensiteten av svingningene i verdien over en periode på vanligvis Fem år.
Beregningstrinn med en oversikt:
- Analyse av fondets ukentlige avkastning over fem år.
- Beregning av standardavviket for disse avkastningen (Mål for bredden på svingninger).
- Klassifisering i en SRRI -klasse i henhold til terskelverdiene til de europeiske tilsynsmyndighetene.
Jo høyere svingninger, Jo høyere risikoklasse.
Risiko og retur - en nødvendig forbindelse
I utgangspunktet gjelder, Jo høyere risiko, Jo større avkastningspotensial - men også sannsynligheten for tap. Fond med lav SRRI -klasse (1–2) er preget av lave svingninger, Men også lavere inntjeningsforventninger. Fond med høyrisikoklasse (6–7) Gi høyere sjanser for avkastning på lang sikt, Er imidlertid underlagt sterkere prissvingninger.
SRRI er utelukkende basert på tidligere data. Det representerer ikke en prognose for fremtidig ytelse og bør alltid vurderes i forbindelse med ytterligere informasjon i Priips-Kid.
Investormyper og Priips-Kid-Who får hvilken informasjon?
Plikten til å gi en priips gutt (Grunnleggende informasjonsblåsing) - Og med det SRRI (Syntetisk risiko og belønningsindikator) - Avhenger sterkt av hvilken type investor. Er avgjørende, Enten det er private investorer, Semi-profesjonell investor (Bare i Tyskland) Eller handle profesjonelle investorer.
Privat investor
Private investorer er mennesker uten institusjonell bakgrunn eller spesiell teknisk kunnskap i investeringen.
Dette er for denne gruppen av investorer Priips-Kid kreves av loven og Må før du kjøper å bli overlevert til et tilsvarende økonomisk produkt.
- De Srri er en del av ungen og skal hjelpe, For å klassifisere risikoen for produktet på en forståelig måte.
- Målet er, For å fremme sammenlignbarheten av finansielle produkter og for å styrke investorbeskyttelsen.
Semi-profesjonell investor-en spesiell funksjon bare i Tyskland
Kategorien av Semi-profesjonell investor Eksisterer utelukkende i Deutschland og er i denne formen Ikke en del av den europeiske priipsordinansen. Hun var på tysk Investeringsnettverk (Kagb) introdusert, Til en ekstra gruppe investorer mellom private- og å skape profesjonelle investorer.
Kjennetegn på semi-profesjonelle investorer:
- Minimum investering på 200 000 euro.
- Skriftlig forklaring, at de er klar over risikoen.
- Bekreftelse, å ha nødvendig kunnskap og erfaring.
Når det gjelder priips -ungen, betyr det:
- I følge europeisk lov blir semi-profesjonelle investorer formelt behandlet som profesjonelle investorer.
- Det betyr: Det er ingen juridisk forpliktelse, for å gi deg et barn.
- I praksis kan leverandører fremdeles frivillig gi et barn, Spesielt hvis produkter også er tilgjengelige for private investorer eller det er ønsket av grunn av åpenhet.
Profesjonelle investorer
Profesjonelle investorer (z. B. Banken, Forsikring, Fondsforvalter, Institusjonelle investorer) regnes som tilstrekkelig ekspert, For å kunne vurdere finansielle produkter uten standardiserte informasjonsark som ungen.
- For dem er det ingen forpliktelse til å overlate en priips gutt.
- SRRI er heller ikke foreskrevet, men kan brukes i sammenheng med intern risikooverlapp eller andre regulatoriske dokumenter.
Europeisk kontekst og særegenhet i Tyskland
I den europeiske PRIIPS -forordningen skilles det mellom private investorer og profesjonelle investorer. Den tyske reguleringen av den semiprofesjonelle investoren er et nasjonalt tillegg, som ikke har noen juridisk ekvivalent i EU -konteksten. Derfor er det ingen semi-profesjonell kategori i alle andre EU-medlemsland. Semi-profesjonelle investorer i Tyskland blir behandlet i henhold til EU-loven og profesjonelle investorer, Selv om de er underlagt spesielle forskrifter fra KAGBs perspektiv.
