Der srri (合成リスクと報酬指標) ヨーロッパの標準化された特性値です, 1つ リスク- 投資ファンドの収益の可能性 一目で見えるようになります. それはSO -Calledの中心部です priips-kid (小規模投資家および保険システム製品向けのパッケージ化された投資製品のEU規制に従って、基本情報シート) 特に民間投資家を助けるべきです, die Risiken verschiedener Fonds besser einschätzen und vergleichen zu können.

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Srri-skalaを死ぬ: セキュリティから変動まで

SRRIスケールはからです 1 (非常に低いリスク) ビス 7 (非常に高いリスク):

リスククラスが表示されます, ファンドの価値が過去にどれだけ変動したか - それは歴史の指標です ボラティリティ.

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SRRIはどのように計算されますか?

SRRIの計算は、ファンドのボラティリティに基づいています, したがって、通常の期間にわたる値の変動の強さについて 5年.

概要の計算手順:

1. Analyse der wöchentlichen Renditen des Fonds über fünf Jahre.
2. これらのリターンの標準偏差の計算 (変動の幅を測定します).
3. Einstufung in eine SRRI-Klasse gemäß den Schwellenwerten der Europäischen Aufsichtsbehörden.

変動が高いほど, desto höher die Risikoklasse.

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リスクとリターン - 必要な接続

基本的に適用されます, リスクが高いほど, リターンの可能性が大きいだけでなく、損失の可能性もあります. 低いSRRIクラスの資金 (1–2) 低い変動によって特徴付けられます, また、収益の期待も低下しています. 高リスククラスの資金 (6–7) 長期的にはより高い帰還の可能性を提供します, unterliegen jedoch stärkeren Kursschwankungen.

SRRIは、過去のデータのみに基づいています. Er stellt keine Prognose für die künftige Wertentwicklung dar und sollte immer im Zusammenhang mit weiteren Informationen im PRIIPs-KID betrachtet werden.

投資家の種類とpriips-kid-誰がどの情報を取得しますか?

priipsの子供を提供する義務 (基本情報の爆発) - そしてそれでsrri (合成リスクと報酬指標) - 投資家の種類に大きく依存します. 重要です, それが民間投資家かどうか, 半専門投資家 (ドイツでのみ) oder professionelle Anleger handelt.

民間投資家

Privatanleger sind Personen ohne institutionellen Hintergrund oder besondere fachliche Kenntnisse in der Kapitalanlage.
これは、この投資家グループ向けです 法律で要求されるpriips-kid そして 購入する前に必要です eines entsprechenden Finanzprodukts übergeben werden.

• Der srri 子供の一部であり、助けてください, das Risiko des Produkts verständlich einzuordnen.
• 目標はです, die Vergleichbarkeit von Finanzprodukten zu fördern und den Anlegerschutz zu stärken.

半専門的な投資家 - ドイツでのみ特別な機能

のカテゴリ 半専門投資家 のみに存在します ドイツランド そして、この形式です 欧州の条例の一部ではありません. 彼女はドイツ人でした 投資ネットワーク (Kagb) 紹介された, プライベートの間の投資家の追加グループに- und professionellen Investoren zu schaffen.

半専門投資家の特性:

• Mindestanlage von 200.000 Euro.
• 書面による説明, dass sie sich der Risiken bewusst sind.
• 確認, über notwendige Kenntnisse und Erfahrungen zu verfügen.

Priips Kidに関しては、それは意味します:

• Nach europäischem Recht sind semi-professionelle Anleger formal wie professionelle Anleger zu behandeln.
• それは意味します: 法的義務はありません, ihnen ein KID bereitzustellen.
• 実際には、プロバイダーはまだ自発的に子供を提供することができます, insbesondere wenn Produkte auch für private Investoren zugänglich sind oder es aus Transparenzgründen gewünscht ist.

プロの投資家

プロの投資家 (z。 b. 銀行, 保険, ファンドマネージャー, 機関投資家) 十分に専門家と見なされています, um Finanzprodukte ohne standardisierte Informationsblätter wie das KID beurteilen zu können.

• Für sie besteht keine Pflicht zur Aushändigung eines PRIIPs-KID.
• SRRIも処方されていません, kann aber im Rahmen interner Risikoberichte oder anderer aufsichtsrechtlicher Dokumente verwendet werden.

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ドイツのヨーロッパの文脈と特異性

ヨーロッパのPRIIPS条例では、民間投資家とプロの投資家との間で区別があります. セミプロフェッショナル投資家のドイツの規制は全国的な追加です, EUのコンテキストでは、法的に相当するものはありません. したがって、他のすべてのEU加盟国には半専門的なカテゴリはありません. ドイツの半専門投資家は、EUの法律と専門投資家の下で扱われます, auch wenn sie aus Sicht des KAGB Sonderregelungen unterliegen.