IL Srri (Indicatore di rischio sintetico e ricompensa) è un valore caratteristico standardizzato in Europa, L'Uno Rischio- e potenziale di guadagno di un fondo di investimento rende visibili a colpo d'occhio. È una parte centrale del così chiamato PRIIPS-KID (Foglio di informazioni di base secondo il regolamento UE per i prodotti di investimento confezionati per piccoli investitori e prodotti del sistema assicurativo) e dovrebbe aiutare gli investitori privati ​​in particolare, die Risiken verschiedener Fonds besser einschätzen und vergleichen zu können.

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Die srri-skala: Dalla sicurezza alla fluttuazione

La scala SRRI varia da 1 (Rischio molto basso) bis 7 (Rischio molto elevato):

La classe di rischio mostra, Quanto il valore del fondo ha fluttuato in passato - è quindi un indicatore dello storico Volatilità.

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Come viene calcolato l'SRRI?

Il calcolo dell'SRRI si basa sulla volatilità del fondo, Quindi sull'intensità delle fluttuazioni nel valore per un periodo di solito Cinque anni.

Passaggi di calcolo a una panoramica:

1. Analyse der wöchentlichen Renditen des Fonds über fünf Jahre.
2. Calcolo della deviazione standard di questi rendimenti (Misura per la larghezza delle fluttuazioni).
3. Einstufung in eine SRRI-Klasse gemäß den Schwellenwerten der Europäischen Aufsichtsbehörden.

Maggiori sono le fluttuazioni, desto höher die Risikoklasse.

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Rischio e rendimento - una connessione necessaria

Fondamentalmente si applica, Maggiore è il rischio, Maggiore è il potenziale di ritorno, ma anche la probabilità di perdite. Fund con una classe SRRI bassa (1–2) sono caratterizzati da basse fluttuazioni, ma anche le aspettative di guadagni inferiori. Fund con classe ad alto rischio (6–7) offrire maggiori possibilità di ritorno a lungo termine, unterliegen jedoch stärkeren Kursschwankungen.

L'SRRI si basa esclusivamente sui dati passati. Er stellt keine Prognose für die künftige Wertentwicklung dar und sollte immer im Zusammenhang mit weiteren Informationen im PRIIPs-KID betrachtet werden.

Tipi di investitori e PRIIPS-KID-WHO OTTENUTO QUALI informazioni?

L'obbligo di fornire un bambino PRIIPS (Esplosione di informazioni di base) - E con esso lo srri (Indicatore di rischio sintetico e ricompensa) - Dipende fortemente dal tipo di investitore. È cruciale, Che si tratti di investitori privati, Investitore semi-professionale (Solo in Germania) oder professionelle Anleger handelt.

Investitore privato

Privatanleger sind Personen ohne institutionellen Hintergrund oder besondere fachliche Kenntnisse in der Kapitalanlage.
Questo è per questo gruppo di investitori PRIIPS-KID richiesto dalla legge E Deve prima di acquistare eines entsprechenden Finanzprodukts übergeben werden.

• IL Srri fa parte del bambino e dovrebbe aiutare, das Risiko des Produkts verständlich einzuordnen.
• L'obiettivo è, die Vergleichbarkeit von Finanzprodukten zu fördern und den Anlegerschutz zu stärken.

Investitore semi-professionista-A Special Feature solo in Germania

La categoria di Investitore semi-professionale Esiste esclusivamente in Deutschland ed è in questa forma Non parte dell'ordinanza europea PRIIPS. Era in tedesco Rete di investimento (Kagb) introdotto, A un ulteriore gruppo di investitori tra privati- und professionellen Investoren zu schaffen.

Caratteristiche degli investitori semi-professionisti:

• Mindestanlage von 200.000 Euro.
• Spiegazione scritta, dass sie sich der Risiken bewusst sind.
• Conferma, über notwendige Kenntnisse und Erfahrungen zu verfügen.

Per quanto riguarda il bambino PRIIPS, ciò significa:

• Nach europäischem Recht sind semi-professionelle Anleger formal wie professionelle Anleger zu behandeln.
• Ciò significa: Non vi è alcun obbligo legale, ihnen ein KID bereitzustellen.
• In pratica, i fornitori possono ancora fornire volontariamente un bambino, insbesondere wenn Produkte auch für private Investoren zugänglich sind oder es aus Transparenzgründen gewünscht ist.

Investitori professionisti

Investitori professionisti (z. B. Banca, Assicurazione, Manager di fondi, Investitori istituzionali) sono considerati sufficientemente esperti, um Finanzprodukte ohne standardisierte Informationsblätter wie das KID beurteilen zu können.

• Für sie besteht keine Pflicht zur Aushändigung eines PRIIPs-KID.
• Anche la SRRI non è prescritta, kann aber im Rahmen interner Risikoberichte oder anderer aufsichtsrechtlicher Dokumente verwendet werden.

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Contesto europeo e peculiarità della Germania

Nell'ordinanza europea PRIIPS, viene fatta una distinzione tra investitori privati ​​e investitori professionisti. La regolamentazione tedesca dell'investitore semi-professionale è un'aggiunta nazionale, che non ha equivalenti legali nel contesto dell'UE. Pertanto, non esiste una categoria semi-professionale in tutti gli altri Stati membri dell'UE. Gli investitori semi-professionisti in Germania sono trattati ai sensi del diritto dell'UE e degli investitori professionisti, auch wenn sie aus Sicht des KAGB Sonderregelungen unterliegen.