IL Srri (Indicatore di rischio sintetico e ricompensa) è un valore caratteristico standardizzato in Europa, L'Uno Rischio- e potenziale di guadagno di un fondo di investimento rende visibili a colpo d'occhio. È una parte centrale del così chiamato PRIIPS-KID (Foglio di informazioni di base secondo il regolamento UE per i prodotti di investimento confezionati per piccoli investitori e prodotti del sistema assicurativo) e dovrebbe aiutare gli investitori privati in particolare, Per valutare meglio e confrontare i rischi di fondi diversi.
Die srri-skala: Dalla sicurezza alla fluttuazione
La scala SRRI varia da 1 (Rischio molto basso) bis 7 (Rischio molto elevato):
| Classe di rischio | Senso |
|---|---|
| 1 | Rischio molto basso |
| 2 | basso rischio |
| 3 | Rischio medio |
| 4 | Rischio medio |
| 5 | Rischio da mezzo a aumentato |
| 6 | aumentato rischio |
| 7 | Rischio molto elevato |
La classe di rischio mostra, Quanto il valore del fondo ha fluttuato in passato - è quindi un indicatore dello storico Volatilità.
Come viene calcolato l'SRRI?
Il calcolo dell'SRRI si basa sulla volatilità del fondo, Quindi sull'intensità delle fluttuazioni nel valore per un periodo di solito Cinque anni.
Passaggi di calcolo a una panoramica:
- Analisi dei rendimenti settimanali del fondo per cinque anni.
- Calcolo della deviazione standard di questi rendimenti (Misura per la larghezza delle fluttuazioni).
- Classificazione in una classe SRRI secondo i valori di soglia delle autorità di vigilanza europea.
Maggiori sono le fluttuazioni, Maggiore è la classe di rischio.
Rischio e rendimento - una connessione necessaria
Fondamentalmente si applica, Maggiore è il rischio, Maggiore è il potenziale di ritorno, ma anche la probabilità di perdite. Fund con una classe SRRI bassa (1–2) sono caratterizzati da basse fluttuazioni, ma anche le aspettative di guadagni inferiori. Fund con classe ad alto rischio (6–7) offrire maggiori possibilità di ritorno a lungo termine, Tuttavia, sono soggetti a fluttuazioni dei prezzi più forti.
L'SRRI si basa esclusivamente sui dati passati. Non rappresenta una previsione per le prestazioni future e dovrebbe sempre essere considerata in relazione a ulteriori informazioni nel PRIIPS-KID.
Tipi di investitori e PRIIPS-KID-WHO OTTENUTO QUALI informazioni?
L'obbligo di fornire un bambino PRIIPS (Esplosione di informazioni di base) - E con esso lo srri (Indicatore di rischio sintetico e ricompensa) - Dipende fortemente dal tipo di investitore. È cruciale, Che si tratti di investitori privati, Investitore semi-professionale (Solo in Germania) O agisci investitori professionisti.
Investitore privato
Gli investitori privati sono persone senza un background istituzionale o una conoscenza tecnica speciale nell'investimento.
Questo è per questo gruppo di investitori PRIIPS-KID richiesto dalla legge E Deve prima di acquistare da consegnare a un prodotto finanziario corrispondente.
- IL Srri fa parte del bambino e dovrebbe aiutare, Per classificare il rischio del prodotto in modo comprensibile.
- L'obiettivo è, Promuovere la comparabilità dei prodotti finanziari e rafforzare la protezione degli investitori.
Investitore semi-professionista-A Special Feature solo in Germania
La categoria di Investitore semi-professionale Esiste esclusivamente in Deutschland ed è in questa forma Non parte dell'ordinanza europea PRIIPS. Era in tedesco Rete di investimento (Kagb) introdotto, A un ulteriore gruppo di investitori tra privati- e per creare investitori professionisti.
Caratteristiche degli investitori semi-professionisti:
- Investimento minimo di 200.000 euro.
- Spiegazione scritta, che sono consapevoli dei rischi.
- Conferma, per avere le conoscenze ed esperienza necessarie.
Per quanto riguarda il bambino PRIIPS, ciò significa:
- Secondo la legge europea, gli investitori semi-professionisti sono formalmente trattati come investitori professionisti.
- Ciò significa: Non vi è alcun obbligo legale, per fornirti un bambino.
- In pratica, i fornitori possono ancora fornire volontariamente un bambino, Soprattutto se i prodotti sono anche accessibili agli investitori privati o si desidera per motivi di trasparenza.
Investitori professionisti
Investitori professionisti (z. B. Banca, Assicurazione, Manager di fondi, Investitori istituzionali) sono considerati sufficientemente esperti, Per poter valutare i prodotti finanziari senza schede di informazione standardizzate come il bambino.
- Per loro non c'è obbligo di consegnare un bambino PRIIPS.
- Anche la SRRI non è prescritta, ma può essere utilizzato nel contesto delle sovrapposizioni del rischio interno o di altri documenti regolamentari.
Contesto europeo e peculiarità della Germania
Nell'ordinanza europea PRIIPS, viene fatta una distinzione tra investitori privati e investitori professionisti. La regolamentazione tedesca dell'investitore semi-professionale è un'aggiunta nazionale, che non ha equivalenti legali nel contesto dell'UE. Pertanto, non esiste una categoria semi-professionale in tutti gli altri Stati membri dell'UE. Gli investitori semi-professionisti in Germania sono trattati ai sensi del diritto dell'UE e degli investitori professionisti, Anche se sono soggetti a regolamenti speciali dal punto di vista del KAGB.
