Itu Srri (Risiko Sintetis dan Indikator Hadiah) adalah nilai karakteristik standar di Eropa, yang satu Risiko- dan potensi pendapatan dari dana investasi membuat terlihat sekilas. Itu adalah bagian sentral dari yang disebut SO Priips-kid (Lembar Informasi Dasar Menurut Peraturan UE untuk Produk Investasi Kemasan untuk Investor Kecil dan Produk Sistem Asuransi) dan harus membantu investor swasta pada khususnya, untuk menilai dan membandingkan risiko dana yang berbeda dengan lebih baik.
Die SRRI-Skala: Dari keamanan hingga fluktuasi
Skala SRRI berkisar 1 (risiko sangat rendah) bis 7 (risiko sangat tinggi):
| Kelas Risiko | Arti |
|---|---|
| 1 | risiko sangat rendah |
| 2 | risiko rendah |
| 3 | risiko sedang |
| 4 | risiko sedang |
| 5 | Risiko sedang hingga meningkat |
| 6 | peningkatan risiko |
| 7 | risiko sangat tinggi |
Kelas risiko menunjukkan, Berapa nilai dana yang telah berfluktuasi di masa lalu - karena itu merupakan indikator historis Keriangan.
Bagaimana SRRI dihitung?
Perhitungan SRRI didasarkan pada volatilitas dana tersebut, Jadi pada intensitas fluktuasi nilai selama periode biasanya lima tahun.
Langkah Perhitungan pada Tinjauan Umum:
- Analisis pengembalian mingguan dana selama lima tahun.
- Perhitungan standar deviasi pengembalian ini (Mengukur lebar fluktuasi).
- Klasifikasi dalam kelas SRRI sesuai dengan nilai ambang batas otoritas pengawas Eropa.
Semakin tinggi fluktuasinya, Semakin tinggi kelas risiko.
Risiko dan Pengembalian - Koneksi yang Diperlukan
Pada dasarnya berlaku, Semakin tinggi risikonya, semakin besar potensi pengembalian - tetapi juga probabilitas kerugian. Dana dengan kelas SRRI rendah (1–2) ditandai dengan fluktuasi rendah, tetapi juga lebih rendah ekspektasi pendapatan. Dana dengan kelas berisiko tinggi (6–7) menawarkan peluang pengembalian yang lebih tinggi dalam jangka panjang, Namun, mengalami fluktuasi harga yang lebih kuat.
SRRI didasarkan secara eksklusif pada data sebelumnya. Itu tidak mewakili ramalan untuk kinerja di masa depan dan harus selalu dipertimbangkan sehubungan dengan informasi lebih lanjut dalam priips-anak.
Jenis Investor dan priips-anak-yang mendapatkan informasi apa?
Kewajiban untuk menyediakan anak priips (Ledakan Informasi Dasar) - dan dengan itu SRRI (Risiko Sintetis dan Indikator Hadiah) - sangat tergantung pada jenis investor. Sangat penting, Apakah itu investor swasta, Investor semi-profesional (Hanya di Jerman) Atau bertindak investor profesional.
Investor swasta
Investor swasta adalah orang tanpa latar belakang kelembagaan atau pengetahuan teknis khusus dalam investasi.
Ini untuk kelompok investor ini Priips-cid diharuskan oleh hukum Dan Harus sebelum membeli untuk diserahkan ke produk keuangan yang sesuai.
- Itu Srri adalah bagian dari anak dan harus membantu, Untuk mengklasifikasikan risiko produk dengan cara yang bisa dimengerti.
- Tujuannya adalah, untuk mempromosikan perbandingan produk keuangan dan untuk memperkuat perlindungan investor.
Investor semi-profesional-fitur khusus hanya di Jerman
Kategori Investor semi-profesional Ada secara eksklusif Deutschland dan dalam bentuk ini Bukan bagian dari Ordonansi Priips Eropa. Dia dalam bahasa Jerman Jaringan investasi (Kagb) diperkenalkan, Kepada sekelompok investor tambahan antara pribadi- dan untuk menciptakan investor profesional.
Karakteristik investor semi-profesional:
- Investasi minimum 200.000 euro.
- Penjelasan tertulis, bahwa mereka menyadari risikonya.
- Konfirmasi, untuk memiliki pengetahuan dan pengalaman yang diperlukan.
Berkenaan dengan anak -anak priips, itu berarti:
- Menurut hukum Eropa, investor semi-profesional diperlakukan secara resmi sebagai investor profesional.
- Itu artinya: Tidak ada kewajiban hukum, Untuk memberi Anda seorang anak.
- Dalam praktiknya, penyedia masih dapat secara sukarela menyediakan anak, Terutama jika produk juga dapat diakses oleh investor swasta atau diinginkan karena alasan transparansi.
Investor profesional
Investor profesional (z. B. Bank, Asuransi, Manajer dana, Investor institusional) dianggap cukup ahli, Untuk dapat menilai produk keuangan tanpa lembar informasi standar seperti anak itu.
- Bagi mereka tidak ada kewajiban untuk menyerahkan anak priips.
- SRRI juga tidak diresepkan, tetapi dapat digunakan dalam konteks tumpang tindih risiko internal atau dokumen peraturan lainnya.
Konteks dan kekhasan Eropa Jerman
Dalam Ordonansi Priips Eropa, perbedaan dibuat antara investor swasta dan investor profesional. Peraturan Jerman tentang Investor Semi-Profesional adalah tambahan nasional, yang tidak memiliki setara hukum dalam konteks UE. Oleh karena itu, tidak ada kategori semi-profesional di semua negara anggota UE lainnya. Investor semi-profesional di Jerman diperlakukan berdasarkan hukum UE dan investor profesional, Bahkan jika mereka tunduk pada peraturan khusus dari perspektif KAGB.
