A Srri (Szintetikus kockázat és jutalomjelző) egy szabványosított jellegzetes érték Európában, az egyik Kockázat- és egy befektetési alap bevételi potenciálja egy pillanat alatt láthatóvá teszi. Ez az úgynevezett központi része Priips-gyerek (Alapvető információs lap a csomagolt befektetési termékek EU szabályozása szerint a kis befektetők és a biztosítási rendszer termékei számára) és segítenie kell különösen a magánbefektetőknek, die Risiken verschiedener Fonds besser einschätzen und vergleichen zu können.

---

Die Srri-Skala: A biztonságtól az ingadozásig

A SRRI skála 1 (nagyon alacsony kockázatú) bisz 7 (nagyon magas kockázatú):

A kockázati osztály megmutatja, Mennyire ingadozott az alap értéke a múltban - ezért a történelmi mutatója Volatilitás.

---

Hogyan számolják az SRRI -t?

Az SRRI kiszámítása az alap volatilitásán alapul, Tehát az érték ingadozásainak intenzitásáról általában öt év.

Számítási lépések áttekintésen:

1. Analyse der wöchentlichen Renditen des Fonds über fünf Jahre.
2. Ezen hozamok szórásának kiszámítása (Mérje meg az ingadozások szélességét).
3. Einstufung in eine SRRI-Klasse gemäß den Schwellenwerten der Europäischen Aufsichtsbehörden.

Minél magasabb az ingadozások, desto höher die Risikoklasse.

---

Kockázat és visszatérés - szükséges kapcsolat

Alapvetően érvényes, Minél magasabb a kockázat, Minél nagyobb a visszatérési potenciál - de a veszteségek valószínűsége is. Alap alacsony SRRI osztályú (1–2) az alacsony ingadozások jellemzik, hanem alacsonyabb a jövedelemvárakozások is. Alap magas kockázatú osztályú (6–7) Hosszú távon magasabb visszatérési esélyeket kínál, unterliegen jedoch stärkeren Kursschwankungen.

Az SRRI kizárólag a múltbeli adatokon alapul. Er stellt keine Prognose für die künftige Wertentwicklung dar und sollte immer im Zusammenhang mit weiteren Informationen im PRIIPs-KID betrachtet werden.

A befektetői típusok és a Priips-Kid-ki kapja meg, milyen információkat kap?

A Priips gyerek biztosításának kötelezettsége (Alapinformációs robbantás) - És vele a Srri (Szintetikus kockázat és jutalomjelző) - erősen függ a befektető típusától. Döntő fontosságú, hogy magánbefektetők -e, Félig profi szakmai befektető (Csak Németországban) oder professionelle Anleger handelt.

Magánbefektető

Privatanleger sind Personen ohne institutionellen Hintergrund oder besondere fachliche Kenntnisse in der Kapitalanlage.
Ez a befektetői csoportnak szól A törvény által megkövetelt priips-gyerek és Vásárlás előtt kötelező eines entsprechenden Finanzprodukts übergeben werden.

• A Srri a gyerek része, és segítenie kell, das Risiko des Produkts verständlich einzuordnen.
• A cél az, die Vergleichbarkeit von Finanzprodukten zu fördern und den Anlegerschutz zu stärken.

Félig professzionális befektető-különleges funkció csak Németországban

A kategóriája Félig profi szakmai befektető Kizárólag in Deutschland és ebben a formában van Nem része az európai priips rendeletnek. Németül volt Befektetési hálózat (Kagb) bevezetett, Egy további befektetők csoportjához a magán- und professionellen Investoren zu schaffen.

A félig professzionális befektetők jellemzői:

• Mindestanlage von 200.000 Euro.
• Írásbeli magyarázat, dass sie sich der Risiken bewusst sind.
• Megerősítés, über notwendige Kenntnisse und Erfahrungen zu verfügen.

A Priips gyerek vonatkozásában ez azt jelenti:

• Nach europäischem Recht sind semi-professionelle Anleger formal wie professionelle Anleger zu behandeln.
• Ez azt jelenti: Nincs jogi kötelezettség, ihnen ein KID bereitzustellen.
• A gyakorlatban a szolgáltatók továbbra is önként biztosíthatnak egy gyereket, insbesondere wenn Produkte auch für private Investoren zugänglich sind oder es aus Transparenzgründen gewünscht ist.

Szakmai befektetők

Szakmai befektetők (z. B. Bank, Biztosítás, Alapkezelő, Intézményi befektetők) kellően szakértőnek tekintik, um Finanzprodukte ohne standardisierte Informationsblätter wie das KID beurteilen zu können.

• Für sie besteht keine Pflicht zur Aushändigung eines PRIIPs-KID.
• A SRRI -t szintén nem írják elő, kann aber im Rahmen interner Risikoberichte oder anderer aufsichtsrechtlicher Dokumente verwendet werden.

---

Németország európai kontextusa és sajátossága

Az Európai Priips rendeletben megkülönböztetést végeznek a magánbefektetők és a szakmai befektetők között. A félig profi befektető német szabályozása nemzeti kiegészítés, amelynek az EU kontextusában nincs jogi ekvivalens. Ezért az összes többi EU-tagállamban nincs félig szakmai kategória. A németországi félig professzionális befektetőket az EU törvénye és a szakmai befektetők kezelik, auch wenn sie aus Sicht des KAGB Sonderregelungen unterliegen.