THE סרי (מחוון סיכון סינטטי ומחוון תגמול) הוא ערך אופייני סטנדרטי באירופה, האחד לְהִסְתָכֵּן- ופוטנציאל הרווחים של קרן השקעות נראה לעין במבט חטוף. זה חלק מרכזי של ה- SO -SO -CARLAKE Priips-Kid (גיליון מידע בסיסי על פי תקנת האיחוד האירופי עבור מוצרי השקעה ארוזים למשקיעים קטנים ומוצרי מערכת ביטוח) וצריך לעזור למשקיעים פרטיים בפרט, die Risiken verschiedener Fonds besser einschätzen und vergleichen zu können.

---

Die Srri-Skala: מאבטחה לתנודות

סולם SRRI נע בין 1 (סיכון נמוך מאוד) ביס 7 (סיכון גבוה מאוד):

מחלקת הסיכון מראה, כמה שווי הקרן השתנה בעבר - הוא אפוא אינדיקטור להיסטורי תנודתיות.

---

כיצד מחושבים את ה- SRRI?

חישוב ה- SRRI מבוסס על התנודתיות של הקרן, אז בעוצמת התנודות בערך לאורך תקופה של בדרך כלל חמש שנים.

שלבי חישוב בסקירה כללית:

1. Analyse der wöchentlichen Renditen des Fonds über fünf Jahre.
2. חישוב סטיית התקן של החזרות אלה (מדוד לרוחב התנודות).
3. Einstufung in eine SRRI-Klasse gemäß den Schwellenwerten der Europäischen Aufsichtsbehörden.

ככל שהתנודות גבוהות יותר, desto höher die Risikoklasse.

---

סיכון והחזרה - חיבור הכרחי

בעיקרון חל, ככל שהסיכון גבוה יותר, ככל שפוטנציאל ההחזרה גדול יותר - אך גם ההסתברות להפסדים. קרן עם כיתת SRRI נמוכה (1–2) מאופיינים בתנודות נמוכות, אך גם ציפיות הרווחים הנמוכות. קרן עם מעמד סיכון גבוה (6–7) להציע סיכוי גבוה יותר להחזרה לטווח הארוך, unterliegen jedoch stärkeren Kursschwankungen.

ה- SRRI מבוסס אך ורק על נתוני עבר. Er stellt keine Prognose für die künftige Wertentwicklung dar und sollte immer im Zusammenhang mit weiteren Informationen im PRIIPs-KID betrachtet werden.

סוגי המשקיעים וה- Priips-Kid-מי מקבלים איזה מידע?

החובה לספק ילד פריפס (מידע בסיסי פיצוץ) - ואיתו הסרי (מחוון סיכון סינטטי ומחוון תגמול) - תלוי מאוד בסוג המשקיע. הוא קריטי, אם זה משקיעים פרטיים, משקיע חצי מקצועי (רק בגרמניה) oder professionelle Anleger handelt.

משקיע פרטי

Privatanleger sind Personen ohne institutionellen Hintergrund oder besondere fachliche Kenntnisse in der Kapitalanlage.
זה מיועד לקבוצת המשקיעים הזו Priips-Kid הנדרש על פי החוק וכן חייב לפני הקנייה eines entsprechenden Finanzprodukts übergeben werden.

• THE סרי הוא חלק מהילד וצריך לעזור, das Risiko des Produkts verständlich einzuordnen.
• המטרה היא, die Vergleichbarkeit von Finanzprodukten zu fördern und den Anlegerschutz zu stärken.

משקיע חצי מקצועי-תכונה מיוחדת רק בגרמניה

הקטגוריה של משקיע חצי מקצועי קיים באופן בלעדי ב דויטשלנד ונמצא בצורה זו לא חלק מהפקודה האירופית של פריפס. היא הייתה בגרמנית רשת השקעות (KAGB) הוצג, לקבוצה נוספת של משקיעים בין טוראי- und professionellen Investoren zu schaffen.

מאפיינים של משקיעים חצי מקצועיים:

• Mindestanlage von 200.000 Euro.
• הסבר כתוב, dass sie sich der Risiken bewusst sind.
• אִשׁוּר, über notwendige Kenntnisse und Erfahrungen zu verfügen.

ביחס לילד פריפס, זה אומר:

• Nach europäischem Recht sind semi-professionelle Anleger formal wie professionelle Anleger zu behandeln.
• זֹאת אוֹמֶרֶת: אין חובה חוקית, ihnen ein KID bereitzustellen.
• בפועל, ספקים עדיין יכולים לספק מרצון ילד, insbesondere wenn Produkte auch für private Investoren zugänglich sind oder es aus Transparenzgründen gewünscht ist.

משקיעים מקצועיים

משקיעים מקצועיים (z. ב. בַּנק, ביטוח, מנהל קרנות, משקיעים מוסדיים) נחשבים למומחים מספיק, um Finanzprodukte ohne standardisierte Informationsblätter wie das KID beurteilen zu können.

• Für sie besteht keine Pflicht zur Aushändigung eines PRIIPs-KID.
• גם ה- SRRI לא נקבע, kann aber im Rahmen interner Risikoberichte oder anderer aufsichtsrechtlicher Dokumente verwendet werden.

---

ההקשר האירופי והמוזרות של גרמניה

בפקודת פריפס האירופית, נבדקת בין משקיעים פרטיים למשקיעים מקצועיים. הסדרה הגרמנית של המשקיע המקצועי למחצה היא תוספת לאומית, שאין לה שום שווה ערך חוקי בהקשר של האיחוד האירופי. לכן, אין קטגוריה חצי מקצועית בכל שאר המדינות החברות באיחוד האירופי. משקיעים חצי מקצועיים בגרמניה מטופלים על פי חוק האיחוד האירופי ומשקיעים מקצועיים, auch wenn sie aus Sicht des KAGB Sonderregelungen unterliegen.