Le SRRI (Risque synthétique et indicateur de récompense) est une valeur caractéristique standardisée en Europe, celui Risque- et le potentiel de bénéfice d'un fonds d'investissement rend visible en un coup d'œil. C'est une partie centrale du SO Priips-kid (Fiche d'information de base Selon le règlement de l'UE pour les produits d'investissement emballés pour les petits investisseurs et les produits du système d'assurance) et devrait aider les investisseurs privés en particulier, die Risiken verschiedener Fonds besser einschätzen und vergleichen zu können.

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Mourir srri-skala: De la sécurité à la fluctuation

L'échelle SRRI va de 1 (risque très faible) bis 7 (risque très élevé):

La classe de risque montre, Combien la valeur du fonds a fluctué dans le passé - c'est donc un indicateur de l'historique Volatilité.

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Comment le SRRI est-il calculé?

Le calcul du SRRI est basé sur la volatilité du fonds, Donc sur l'intensité des fluctuations de la valeur sur une période de généralement cinq ans.

Étapes de calcul à un aperçu:

1. Analyse der wöchentlichen Renditen des Fonds über fünf Jahre.
2. Calcul de l'écart type de ces rendements (Mesure de la largeur des fluctuations).
3. Einstufung in eine SRRI-Klasse gemäß den Schwellenwerten der Europäischen Aufsichtsbehörden.

Plus les fluctuations sont élevées, desto höher die Risikoklasse.

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Risque et rendement - une connexion nécessaire

S'applique essentiellement, Plus le risque est élevé, plus le potentiel de retour est grand - mais aussi la probabilité de pertes. Fonds avec une classe SRRI faible (1–2) sont caractérisés par de faibles fluctuations, mais aussi les attentes des bénéfices inférieurs. Fonds avec une classe à haut risque (6–7) offrir des chances de retour plus élevées à long terme, unterliegen jedoch stärkeren Kursschwankungen.

Le SRRI est basé exclusivement sur les données passées. Er stellt keine Prognose für die künftige Wertentwicklung dar und sollte immer im Zusammenhang mit weiteren Informationen im PRIIPs-KID betrachtet werden.

Types d'investisseurs et les priips-kid-qui obtiennent quelles informations?

L'obligation de fournir à un gamin priips (Blast d'information de base) - Et avec elle le SRRI (Risque synthétique et indicateur de récompense) - dépend fortement du type d'investisseur. Est crucial, si ce sont des investisseurs privés, Investisseur semi-professionnel (Seulement en Allemagne) oder professionelle Anleger handelt.

Investisseur privé

Privatanleger sind Personen ohne institutionellen Hintergrund oder besondere fachliche Kenntnisse in der Kapitalanlage.
C'est pour ce groupe d'investisseurs Priips-kid requis par la loi et Doit avant d'acheter eines entsprechenden Finanzprodukts übergeben werden.

• Le SRRI fait partie de l'enfant et devrait aider, das Risiko des Produkts verständlich einzuordnen.
• Le but est, die Vergleichbarkeit von Finanzprodukten zu fördern und den Anlegerschutz zu stärken.

Investisseur semi-professionnel - une fonctionnalité spéciale uniquement en Allemagne

La catégorie de Investisseur semi-professionnel Existe exclusivement dans Deutschlands et est sous cette forme Ne faisant pas partie de l'ordonnance européenne des PRIIP. Elle était en allemand Réseau d'investissement (Kagb) présenté, À un groupe supplémentaire d'investisseurs entre privé- und professionellen Investoren zu schaffen.

Caractéristiques des investisseurs semi-professionnels:

• Mindestanlage von 200.000 Euro.
• Explication écrite, dass sie sich der Risiken bewusst sind.
• Confirmation, über notwendige Kenntnisse und Erfahrungen zu verfügen.

En ce qui concerne le gamin priips, cela signifie:

• Nach europäischem Recht sind semi-professionelle Anleger formal wie professionelle Anleger zu behandeln.
• Cela signifie: Il n'y a aucune obligation légale, ihnen ein KID bereitzustellen.
• En pratique, les prestataires peuvent toujours fournir volontairement un enfant, insbesondere wenn Produkte auch für private Investoren zugänglich sind oder es aus Transparenzgründen gewünscht ist.

Investisseurs professionnels

Investisseurs professionnels (Z B. Banque, Assurance, Gestionnaire de fonds, Investisseurs institutionnels) sont considérés comme suffisamment experts, um Finanzprodukte ohne standardisierte Informationsblätter wie das KID beurteilen zu können.

• Für sie besteht keine Pflicht zur Aushändigung eines PRIIPs-KID.
• Le SRRI n'est pas non plus prescrit, kann aber im Rahmen interner Risikoberichte oder anderer aufsichtsrechtlicher Dokumente verwendet werden.

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Contexte européen et particularité de l'Allemagne

Dans l'ordonnance européenne des PRIIP, une distinction est faite entre les investisseurs privés et les investisseurs professionnels. La réglementation allemande de l'investisseur semi-professionnel est un ajout national, qui n'a pas d'équivalent juridique dans le contexte de l'UE. Par conséquent, il n'y a pas de catégorie semi-professionnelle dans tous les autres États membres de l'UE. Les investisseurs semi-professionnels en Allemagne sont traités en vertu du droit de l'UE et des investisseurs professionnels, auch wenn sie aus Sicht des KAGB Sonderregelungen unterliegen.