Le SRRI (Risque synthétique et indicateur de récompense) est une valeur caractéristique standardisée en Europe, celui Risque- et le potentiel de bénéfice d'un fonds d'investissement rend visible en un coup d'œil. C'est une partie centrale du SO Priips-kid (Fiche d'information de base Selon le règlement de l'UE pour les produits d'investissement emballés pour les petits investisseurs et les produits du système d'assurance) et devrait aider les investisseurs privés en particulier, pour mieux évaluer et comparer les risques de différents fonds.
Mourir srri-skala: De la sécurité à la fluctuation
L'échelle SRRI va de 1 (risque très faible) bis 7 (risque très élevé):
| Classe de risque | Signification |
|---|---|
| 1 | risque très faible |
| 2 | risque |
| 3 | risque moyen |
| 4 | risque moyen |
| 5 | Risque moyen à accru |
| 6 | risque accru |
| 7 | risque très élevé |
La classe de risque montre, Combien la valeur du fonds a fluctué dans le passé - c'est donc un indicateur de l'historique Volatilité.
Comment le SRRI est-il calculé?
Le calcul du SRRI est basé sur la volatilité du fonds, Donc sur l'intensité des fluctuations de la valeur sur une période de généralement cinq ans.
Étapes de calcul à un aperçu:
- Analyse des rendements hebdomadaires du fonds sur cinq ans.
- Calcul de l'écart type de ces rendements (Mesure de la largeur des fluctuations).
- Classification dans une classe SRRI selon les valeurs de seuil des autorités de supervision européennes.
Plus les fluctuations sont élevées, Plus la classe de risque est élevée.
Risque et rendement - une connexion nécessaire
S'applique essentiellement, Plus le risque est élevé, plus le potentiel de retour est grand - mais aussi la probabilité de pertes. Fonds avec une classe SRRI faible (1–2) sont caractérisés par de faibles fluctuations, mais aussi les attentes des bénéfices inférieurs. Fonds avec une classe à haut risque (6–7) offrir des chances de retour plus élevées à long terme, Cependant, sont soumis à des fluctuations de prix plus fortes.
Le SRRI est basé exclusivement sur les données passées. Il ne représente pas une prévision des performances futures et doit toujours être pris en compte dans le cadre de nouvelles informations dans le KID PRIIPS.
Types d'investisseurs et les priips-kid-qui obtiennent quelles informations?
L'obligation de fournir à un gamin priips (Blast d'information de base) - Et avec elle le SRRI (Risque synthétique et indicateur de récompense) - dépend fortement du type d'investisseur. Est crucial, si ce sont des investisseurs privés, Investisseur semi-professionnel (Seulement en Allemagne) Ou agissent des investisseurs professionnels.
Investisseur privé
Les investisseurs privés sont des personnes sans antécédents institutionnels ou des connaissances techniques spéciales dans l'investissement.
C'est pour ce groupe d'investisseurs Priips-kid requis par la loi et Doit avant d'acheter être remis à un produit financier correspondant.
- Le SRRI fait partie de l'enfant et devrait aider, Pour classer le risque du produit de manière compréhensible.
- Le but est, pour promouvoir la comparabilité des produits financiers et renforcer la protection des investisseurs.
Investisseur semi-professionnel - une fonctionnalité spéciale uniquement en Allemagne
La catégorie de Investisseur semi-professionnel Existe exclusivement dans Deutschlands et est sous cette forme Ne faisant pas partie de l'ordonnance européenne des PRIIP. Elle était en allemand Réseau d'investissement (Kagb) présenté, À un groupe supplémentaire d'investisseurs entre privé- Et pour créer des investisseurs professionnels.
Caractéristiques des investisseurs semi-professionnels:
- Investissement minimum de 200 000 euros.
- Explication écrite, qu'ils sont conscients des risques.
- Confirmation, avoir les connaissances et l'expérience nécessaires.
En ce qui concerne le gamin priips, cela signifie:
- Selon le droit européen, les investisseurs semi-professionnels sont officiellement traités comme des investisseurs professionnels.
- Cela signifie: Il n'y a aucune obligation légale, pour vous fournir un enfant.
- En pratique, les prestataires peuvent toujours fournir volontairement un enfant, Surtout si les produits sont également accessibles aux investisseurs privés ou si elles sont souhaitées pour des raisons de transparence.
Investisseurs professionnels
Investisseurs professionnels (Z B. Banque, Assurance, Gestionnaire de fonds, Investisseurs institutionnels) sont considérés comme suffisamment experts, Afin de pouvoir évaluer les produits financiers sans feuilles d'information standardisées telles que l'enfant.
- Pour eux, il n'y a aucune obligation de remettre un gamin priips.
- Le SRRI n'est pas non plus prescrit, mais peut être utilisé dans le contexte des chevauchements des risques internes ou d'autres documents réglementaires.
Contexte européen et particularité de l'Allemagne
Dans l'ordonnance européenne des PRIIP, une distinction est faite entre les investisseurs privés et les investisseurs professionnels. La réglementation allemande de l'investisseur semi-professionnel est un ajout national, qui n'a pas d'équivalent juridique dans le contexte de l'UE. Par conséquent, il n'y a pas de catégorie semi-professionnelle dans tous les autres États membres de l'UE. Les investisseurs semi-professionnels en Allemagne sont traités en vertu du droit de l'UE et des investisseurs professionnels, Même s'ils sont soumis à des réglementations spéciales du point de vue du KAGB.
