El Srri (Riesgo sintético e indicador de recompensa) es un valor característico estandarizado en Europa, el uno Riesgo- y potencial de ganancias de un fondo de inversión hace visible de un vistazo. Es una parte central de la tala Priips-kid (Hoja de información básica Según el Reglamento de la UE para productos de inversión envasados ​​para pequeños inversores y productos de sistemas de seguros) y debería ayudar a los inversores privados en particular, die Risiken verschiedener Fonds besser einschätzen und vergleichen zu können.

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Morir srri-skala: De la seguridad a la fluctuación

La escala srri varía de 1 (Muy bajo riesgo) Bis 7 (Muy alto riesgo):

La clase de riesgo muestra, ¿Cuánto ha fluctuado el valor del fondo en el pasado? Por lo tanto, es un indicador de lo histórico Volatilidad.

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¿Cómo se calcula el SRRI??

El cálculo del SRRI se basa en la volatilidad del fondo, Entonces, sobre la intensidad de las fluctuaciones en el valor durante un período de generalmente cinco años.

Pasos de cálculo en una descripción general:

1. Analyse der wöchentlichen Renditen des Fonds über fünf Jahre.
2. Cálculo de la desviación estándar de estos retornos (Medir para el ancho de las fluctuaciones).
3. Einstufung in eine SRRI-Klasse gemäß den Schwellenwerten der Europäischen Aufsichtsbehörden.

Cuanto más altas son las fluctuaciones, desto höher die Risikoklasse.

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Riesgo y retorno: una conexión necesaria

Básicamente se aplica, Cuanto mayor sea el riesgo, cuanto mayor sea el potencial de rendimiento, pero también la probabilidad de pérdidas. Fondo con clase SRRI baja (1–2) se caracterizan por bajas fluctuaciones, pero también más bajas expectativas de ganancias. Fondo con clase de alto riesgo (6–7) ofrecer mayores posibilidades de rendimiento a largo plazo, unterliegen jedoch stärkeren Kursschwankungen.

El SRRI se basa exclusivamente en datos pasados. Er stellt keine Prognose für die künftige Wertentwicklung dar und sollte immer im Zusammenhang mit weiteren Informationen im PRIIPs-KID betrachtet werden.

Tipos de inversores y los priips-kid-que obtiene qué información?

La obligación de proporcionar un niño priips (Explosión de información básica) - Y con él el Srri (Riesgo sintético e indicador de recompensa) - Depende en gran medida del tipo de inversor. Es crucial, Si se trata de inversores privados, Inversor semiprofesional (Solo en Alemania) oder professionelle Anleger handelt.

Inversor privado

Privatanleger sind Personen ohne institutionellen Hintergrund oder besondere fachliche Kenntnisse in der Kapitalanlage.
Esto es para este grupo de inversores Priips-kid requerido por ley y Debe antes de comprar eines entsprechenden Finanzprodukts übergeben werden.

• El Srri es parte del niño y debería ayudar, das Risiko des Produkts verständlich einzuordnen.
• El objetivo es, die Vergleichbarkeit von Finanzprodukten zu fördern und den Anlegerschutz zu stärken.

Inversor semiprofesional: una característica especial solo en Alemania

La categoría de Inversor semiprofesional Existe en exclusivamente en Deutschland y esta en esta forma No es parte de la ordenanza de priips europeos. Ella estaba en alemán Red de inversiones (Kagb) introducido, A un grupo adicional de inversores entre privado- und professionellen Investoren zu schaffen.

Características de los inversores semiprofesionales:

• Mindestanlage von 200.000 Euro.
• Explicación escrita, dass sie sich der Risiken bewusst sind.
• Confirmación, über notwendige Kenntnisse und Erfahrungen zu verfügen.

Con respecto al niño priips, eso significa:

• Nach europäischem Recht sind semi-professionelle Anleger formal wie professionelle Anleger zu behandeln.
• Eso significa: No hay obligación legal, ihnen ein KID bereitzustellen.
• En la práctica, los proveedores aún pueden proporcionar voluntariamente a un niño, insbesondere wenn Produkte auch für private Investoren zugänglich sind oder es aus Transparenzgründen gewünscht ist.

Inversores profesionales

Inversores profesionales (Z. B. Banco, Seguro, Administrador de fondos, Inversores institucionales) se consideran suficientemente expertos, um Finanzprodukte ohne standardisierte Informationsblätter wie das KID beurteilen zu können.

• Für sie besteht keine Pflicht zur Aushändigung eines PRIIPs-KID.
• El SRRI tampoco se prescribe, kann aber im Rahmen interner Risikoberichte oder anderer aufsichtsrechtlicher Dokumente verwendet werden.

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Contexto europeo y peculiaridad de Alemania

En la Ordenanza de Priips Europeo, se hace una distinción entre inversores privados e inversores profesionales. La regulación alemana del inversor semiprofesional es una adición nacional, que no tiene equivalente legal en el contexto de la UE. Por lo tanto, no hay una categoría semiprofesional en todos los demás Estados miembros de la UE. Los inversores semiprofesionales en Alemania son tratados según la ley de la UE y los inversores profesionales, auch wenn sie aus Sicht des KAGB Sonderregelungen unterliegen.