El Srri (Riesgo sintético e indicador de recompensa) es un valor característico estandarizado en Europa, el uno Riesgo- y potencial de ganancias de un fondo de inversión hace visible de un vistazo. Es una parte central de la tala Priips-kid (Hoja de información básica Según el Reglamento de la UE para productos de inversión envasados para pequeños inversores y productos de sistemas de seguros) y debería ayudar a los inversores privados en particular, para evaluar y comparar mejor los riesgos de diferentes fondos.
Morir srri-skala: De la seguridad a la fluctuación
La escala srri varía de 1 (Muy bajo riesgo) Bis 7 (Muy alto riesgo):
| Clase de riesgo | Significado |
|---|---|
| 1 | Muy bajo riesgo |
| 2 | bajo riesgo |
| 3 | riesgo medio |
| 4 | riesgo medio |
| 5 | Medio a mayor riesgo |
| 6 | mayor riesgo |
| 7 | Muy alto riesgo |
La clase de riesgo muestra, ¿Cuánto ha fluctuado el valor del fondo en el pasado? Por lo tanto, es un indicador de lo histórico Volatilidad.
¿Cómo se calcula el SRRI??
El cálculo del SRRI se basa en la volatilidad del fondo, Entonces, sobre la intensidad de las fluctuaciones en el valor durante un período de generalmente cinco años.
Pasos de cálculo en una descripción general:
- Análisis de los rendimientos semanales del fondo durante cinco años.
- Cálculo de la desviación estándar de estos retornos (Medir para el ancho de las fluctuaciones).
- Clasificación en una clase SRRI de acuerdo con los valores umbral de las autoridades de supervisión europea.
Cuanto más altas son las fluctuaciones, Cuanto mayor sea la clase de riesgo.
Riesgo y retorno: una conexión necesaria
Básicamente se aplica, Cuanto mayor sea el riesgo, cuanto mayor sea el potencial de rendimiento, pero también la probabilidad de pérdidas. Fondo con clase SRRI baja (1–2) se caracterizan por bajas fluctuaciones, pero también más bajas expectativas de ganancias. Fondo con clase de alto riesgo (6–7) ofrecer mayores posibilidades de rendimiento a largo plazo, Sin embargo, están sujetos a fluctuaciones de precios más fuertes.
El SRRI se basa exclusivamente en datos pasados. No representa un pronóstico para el rendimiento futuro y siempre debe considerarse en relación con más información en el kid priips-kid.
Tipos de inversores y los priips-kid-que obtiene qué información?
La obligación de proporcionar un niño priips (Explosión de información básica) - Y con él el Srri (Riesgo sintético e indicador de recompensa) - Depende en gran medida del tipo de inversor. Es crucial, Si se trata de inversores privados, Inversor semiprofesional (Solo en Alemania) O actuar a los inversores profesionales.
Inversor privado
Los inversores privados son personas sin antecedentes institucionales o conocimientos técnicos especiales en la inversión.
Esto es para este grupo de inversores Priips-kid requerido por ley y Debe antes de comprar ser entregado a un producto financiero correspondiente.
- El Srri es parte del niño y debería ayudar, Para clasificar el riesgo del producto de manera comprensible.
- El objetivo es, para promover la comparabilidad de los productos financieros y fortalecer la protección de los inversores.
Inversor semiprofesional: una característica especial solo en Alemania
La categoría de Inversor semiprofesional Existe en exclusivamente en Deutschland y esta en esta forma No es parte de la ordenanza de priips europeos. Ella estaba en alemán Red de inversiones (Kagb) introducido, A un grupo adicional de inversores entre privado- y para crear inversores profesionales.
Características de los inversores semiprofesionales:
- Inversión mínima de 200,000 euros.
- Explicación escrita, que son conscientes de los riesgos.
- Confirmación, tener el conocimiento y la experiencia necesarios.
Con respecto al niño priips, eso significa:
- Según la ley europea, los inversores semiprofesionales son tratados formalmente como inversores profesionales.
- Eso significa: No hay obligación legal, para proporcionarle un niño.
- En la práctica, los proveedores aún pueden proporcionar voluntariamente a un niño, Especialmente si los productos también son accesibles para inversores privados o si se desea por razones de transparencia.
Inversores profesionales
Inversores profesionales (Z. B. Banco, Seguro, Administrador de fondos, Inversores institucionales) se consideran suficientemente expertos, Para poder evaluar productos financieros sin hojas de información estandarizadas como el niño.
- Para ellos no hay obligación de entregar un niño priips.
- El SRRI tampoco se prescribe, pero se puede usar en el contexto de superposiciones de riesgo interno u otros documentos reglamentarios.
Contexto europeo y peculiaridad de Alemania
En la Ordenanza de Priips Europeo, se hace una distinción entre inversores privados e inversores profesionales. La regulación alemana del inversor semiprofesional es una adición nacional, que no tiene equivalente legal en el contexto de la UE. Por lo tanto, no hay una categoría semiprofesional en todos los demás Estados miembros de la UE. Los inversores semiprofesionales en Alemania son tratados según la ley de la UE y los inversores profesionales, Incluso si están sujetos a regulaciones especiales desde la perspectiva del KAGB.
