De Srri (Syntetisk risiko og belønningsindikator) er en standardiseret karakteristisk værdi i Europa, den ene Risiko- og indtjeningspotentialet for en investeringsfond Synlig er synlig med et øjeblik. Det er en central del af den såkaldte kaldte Priips-kid (Grundlæggende informationsark i henhold til EU -forordningen for emballerede investeringsprodukter til små investorer og forsikringssystemprodukter) og bør især hjælpe private investorer, For bedre at vurdere og sammenligne risikoen for forskellige fonde.
Die Srri-Skala: Fra sikkerhed til udsving
Srri -skalaen spænder fra 1 (meget lav risiko) bis 7 (meget høj risiko):
| Risikoklasse | Mening |
|---|---|
| 1 | meget lav risiko |
| 2 | lav risiko |
| 3 | Medium risiko |
| 4 | Medium risiko |
| 5 | Medium til øget risiko |
| 6 | øget risiko |
| 7 | meget høj risiko |
Risikoklassen viser, Hvor meget værdien af fonden har svinget i fortiden - det er derfor en indikator for den historiske Volatilitet.
Hvordan beregnes srri?
Beregningen af SRRI er baseret på fondens volatilitet, Så på intensiteten af udsvingene i værdien over en periode på normalt fem år.
Beregningstrin ved en oversigt:
- Analyse af fondens ugentlige afkast over fem år.
- Beregning af standardafvigelsen for disse afkast (Mål for bredden af udsving).
- Klassificering i en SRRI -klasse i henhold til tærskelværdierne for de europæiske tilsynsmyndigheder.
Jo højere udsving, jo højere risikoklasse.
Risiko og tilbagevenden - en nødvendig forbindelse
Grundlæggende gælder, Jo højere risiko, Jo større returpotentiale - men også sandsynligheden for tab. Fund med lav srri -klasse (1–2) er kendetegnet ved lave udsving, Men også lavere indtjeningsforventninger. Fund med høj risikoklasse (6–7) Tilbyde højere chancer for tilbagevenden på lang sigt, Imidlertid er underlagt stærkere prisudsving.
SRRI er udelukkende baseret på tidligere data. Det repræsenterer ikke en prognose for fremtidig præstation og bør altid overvejes i forbindelse med yderligere information i Priips-kid.
Investortyper og Priips-Kid-Who får hvilke oplysninger?
Forpligtelsen til at give et Priips -barn (Grundlæggende informationsprængning) - og med det srri (Syntetisk risiko og belønningsindikator) - afhænger meget af den type investor. Er afgørende, om det er private investorer, Semi-professionel investor (Kun i Tyskland) Eller handle professionelle investorer.
Privat investor
Private investorer er mennesker uden institutionel baggrund eller særlig teknisk viden i investeringen.
Dette er til denne gruppe af investorer Priips-kid krævet af loven og Skal inden du køber skal overdrages til et tilsvarende finansielt produkt.
- De Srri er en del af barnet og bør hjælpe, At klassificere risikoen for produktet på en forståelig måde.
- Målet er, At fremme sammenligneligheden af finansielle produkter og for at styrke investorbeskyttelsen.
Semi-professionel investor-en særlig funktion kun i Tyskland
Kategorien af Semi-professionel investor Eksisterer udelukkende i Deutschland og er i denne form Ikke en del af den europæiske PRIIPS -forordning. Hun var på tysk Investeringsnetværk (Kagb) introduceret, Til en yderligere gruppe af investorer mellem private- Og for at skabe professionelle investorer.
Karakteristika for semi-professionelle investorer:
- Minimum investering på 200.000 euro.
- Skriftlig forklaring, at de er opmærksomme på risikoen.
- Bekræftelse, at have nødvendig viden og erfaring.
Med hensyn til Priips -barn betyder det:
- I henhold til europæisk lov behandles semi-professionelle investorer formelt som professionelle investorer.
- Det betyder: Der er ingen juridisk forpligtelse, At give dig et barn.
- I praksis kan udbydere stadig frivilligt give et barn, Især hvis produkter også er tilgængelige for private investorer, eller det ønskes af grunde til gennemsigtighed.
Professionelle investorer
Professionelle investorer (z. B. Bank, Forsikring, Fundforvalter, Institutionelle investorer) betragtes som tilstrækkelig ekspert, For at kunne vurdere finansielle produkter uden standardiserede informationsark som barnet.
- For dem er der ingen forpligtelse til at udlevere et Priips -barn.
- SRRI er heller ikke ordineret, men kan bruges i sammenhæng med interne risikooverlapninger eller andre regulatoriske dokumenter.
Europæisk kontekst og særegenhed i Tyskland
I den europæiske PRIIPS -forordning sondres der mellem private investorer og professionelle investorer. Den tyske regulering af den semi-professionelle investor er en national tilføjelse, som ikke har nogen juridisk ækvivalent i EU -sammenhæng. Derfor er der ingen semi-professionel kategori i alle andre EU-medlemsstater. Semi-professionelle investorer i Tyskland behandles under EU-lov og professionelle investorer, Selvom de er underlagt særlige regler fra Kagbs perspektiv.
