De Srri (Syntetisk risiko og belønningsindikator) er en standardiseret karakteristisk værdi i Europa, den ene Risiko- og indtjeningspotentialet for en investeringsfond Synlig er synlig med et øjeblik. Det er en central del af den såkaldte kaldte Priips-kid (Grundlæggende informationsark i henhold til EU -forordningen for emballerede investeringsprodukter til små investorer og forsikringssystemprodukter) og bør især hjælpe private investorer, die Risiken verschiedener Fonds besser einschätzen und vergleichen zu können.

---

Die Srri-Skala: Fra sikkerhed til udsving

Srri -skalaen spænder fra 1 (meget lav risiko) bis 7 (meget høj risiko):

Risikoklassen viser, Hvor meget værdien af ​​fonden har svinget i fortiden - det er derfor en indikator for den historiske Volatilitet.

---

Hvordan beregnes srri?

Beregningen af ​​SRRI er baseret på fondens volatilitet, Så på intensiteten af ​​udsvingene i værdien over en periode på normalt fem år.

Beregningstrin ved en oversigt:

1. Analyse der wöchentlichen Renditen des Fonds über fünf Jahre.
2. Beregning af standardafvigelsen for disse afkast (Mål for bredden af ​​udsving).
3. Einstufung in eine SRRI-Klasse gemäß den Schwellenwerten der Europäischen Aufsichtsbehörden.

Jo højere udsving, desto höher die Risikoklasse.

---

Risiko og tilbagevenden - en nødvendig forbindelse

Grundlæggende gælder, Jo højere risiko, Jo større returpotentiale - men også sandsynligheden for tab. Fund med lav srri -klasse (1–2) er kendetegnet ved lave udsving, Men også lavere indtjeningsforventninger. Fund med høj risikoklasse (6–7) Tilbyde højere chancer for tilbagevenden på lang sigt, unterliegen jedoch stärkeren Kursschwankungen.

SRRI er udelukkende baseret på tidligere data. Er stellt keine Prognose für die künftige Wertentwicklung dar und sollte immer im Zusammenhang mit weiteren Informationen im PRIIPs-KID betrachtet werden.

Investortyper og Priips-Kid-Who får hvilke oplysninger?

Forpligtelsen til at give et Priips -barn (Grundlæggende informationsprængning) - og med det srri (Syntetisk risiko og belønningsindikator) - afhænger meget af den type investor. Er afgørende, om det er private investorer, Semi-professionel investor (Kun i Tyskland) oder professionelle Anleger handelt.

Privat investor

Privatanleger sind Personen ohne institutionellen Hintergrund oder besondere fachliche Kenntnisse in der Kapitalanlage.
Dette er til denne gruppe af investorer Priips-kid krævet af loven og Skal inden du køber eines entsprechenden Finanzprodukts übergeben werden.

• De Srri er en del af barnet og bør hjælpe, das Risiko des Produkts verständlich einzuordnen.
• Målet er, die Vergleichbarkeit von Finanzprodukten zu fördern und den Anlegerschutz zu stärken.

Semi-professionel investor-en særlig funktion kun i Tyskland

Kategorien af Semi-professionel investor Eksisterer udelukkende i Deutschland og er i denne form Ikke en del af den europæiske PRIIPS -forordning. Hun var på tysk Investeringsnetværk (Kagb) introduceret, Til en yderligere gruppe af investorer mellem private- und professionellen Investoren zu schaffen.

Karakteristika for semi-professionelle investorer:

• Mindestanlage von 200.000 Euro.
• Skriftlig forklaring, dass sie sich der Risiken bewusst sind.
• Bekræftelse, über notwendige Kenntnisse und Erfahrungen zu verfügen.

Med hensyn til Priips -barn betyder det:

• Nach europäischem Recht sind semi-professionelle Anleger formal wie professionelle Anleger zu behandeln.
• Det betyder: Der er ingen juridisk forpligtelse, ihnen ein KID bereitzustellen.
• I praksis kan udbydere stadig frivilligt give et barn, insbesondere wenn Produkte auch für private Investoren zugänglich sind oder es aus Transparenzgründen gewünscht ist.

Professionelle investorer

Professionelle investorer (z. B. Bank, Forsikring, Fundforvalter, Institutionelle investorer) betragtes som tilstrækkelig ekspert, um Finanzprodukte ohne standardisierte Informationsblätter wie das KID beurteilen zu können.

• Für sie besteht keine Pflicht zur Aushändigung eines PRIIPs-KID.
• SRRI er heller ikke ordineret, kann aber im Rahmen interner Risikoberichte oder anderer aufsichtsrechtlicher Dokumente verwendet werden.

---

Europæisk kontekst og særegenhed i Tyskland

I den europæiske PRIIPS -forordning sondres der mellem private investorer og professionelle investorer. Den tyske regulering af den semi-professionelle investor er en national tilføjelse, som ikke har nogen juridisk ækvivalent i EU -sammenhæng. Derfor er der ingen semi-professionel kategori i alle andre EU-medlemsstater. Semi-professionelle investorer i Tyskland behandles under EU-lov og professionelle investorer, auch wenn sie aus Sicht des KAGB Sonderregelungen unterliegen.